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¿Cuál es la importancia de ajustar los recursos negociados a las necesidades derivadas de las NOF y el FM en la gestión financiera de una empresa?. a. Ayuda a mantener un equilibrio financiero contable estable y fijo. b. Contribuye a evitar desequilibrios entre los recursos a largo y corto plazo. c. Facilita la obtención de financiación adicional para inversiones en activos. d. Permite alinear la financiación disponible con las necesidades operativas reales. e. Indica problemas financieros derivados del exceso de liquidez en la empresa.

¿Cuál es el impacto de un exceso de recursos negociados a corto plazo sobre las necesidades derivadas de las NOF y del FM?. a. Genera excedentes de tesorería que deben invertirse. b. Sugiere un potencial exceso de recursos operativos a largo plazo. c. Revela un desequilibrio entre la estrucutra de financiación y las operaciones. d. Puede conducir a la necesidad de obtener financiación adicional a corto plazo.

¿Qué resultado esperarías si el plazo de pago a proveedores se extiende, sin cambiar el plazo de cobro a clientes?. a. Disminución de las ventas. b. Aumento del fondo de maniobra. c. Reducción de la necesidad operativa de fondos. d. Aumento del costo de ventas. e. Nulo efecto en la tesorería.

¿Cuál es la diferencia entre NOF y FM desde una perspectiva financiera?. a. FM representa la inversión neta en operaciones, mientras que NOF indica recursos a largo plazo disponibles. b. FM es un concepto estructural relacionado con la estrucutra básica de financiación, mientras que NOF es operativo. c. FM se calcula restando los recursos negociados, mientras que NOF consiste en los recursos a corto plazo disponibles. d. La magnitud numérica de las NOF siempre coincide con la del FM. e. NOF se refiere al exceso de fondos a largo plazo por encima del inmovilizado neto.

En el análisis del riesgo de aplazamiento de pago, ¿Qué aspectos debe analizar un credit manager?. a. Capacidad de compra del cliente. b. Estacionalidad de las compras. c. Seguimiento y control continuo del riesgo. d. Beneficio financiero. e. Fidelización del cliente.

¿Por qué es fundamental la gestión provisional de los saldos bancarios diarios?. a. Maximiza los ingresos financieros. b. Minimiza el coste de fondos. c. Aumenta la diversificación de inversiones. d. Mejora la relación con los accionistas. e. Reduce el riesgo de liquidez. f. Son correctas la a) y la b).

¿Cuáles son las garantías de cobro mas comunes en la política de créditos comerciales?. a. Aval. b. Realización de activos fijos. c. Seguro de crédito. d. Préstamos bancarios. e. Son correctas la a) y la c).

En la gestión del circulante, ¿Qué papel desempeña el índice de riesgo al establecer el límite del riesgo con un cliente?. a. El índice de riesgo inicia la rentabilidad potencial de la relación comercial. b. El índice de riesgo establece el nivel de inversión necesario en un cliente. c. El índice de riesgo proporciona información sobre la capacidad crediticia de los clientes. d. El índice de riesgo se utiliza para determinar la fiabilidad de los proveedores. e. Son correctas la b) y la c).

¿Cuál es la principal ventaja de utilizar la técnica del credit scoring en la asignación del limite de riesgo a los clientes?. a. Reduce la subjetividad en el análisis de riesgos. b. Facilita la preparación de informes comerciales detallados. c. Requiere un mayor conocimiento del analista sobre el sector. d. Se basa en criterios financieros exclusivamente.

¿Qué implica dejar un riesgo en la gestión financiera del circulante?. a. Asumir que el nivel de riesgo no es una preocupación en la empresa. b. Reducir el riesgo asumido mediante estrategias de cobro. c. Transferir el riesgo a un tercero interesado. d. Contratar un seguro específico para cubrir el riesgo crediticio.

¿Qué implica el concepto de “riesgo dispuesto” en la gestión financiera del circulante?. a. El periodo de tiempo entre la venta de un producto y la disponibilidad del dinero. b. La cantidad de fondos máxima que la empresa esta dispuesta a arriesgar con un cliente. c. Los compromisos de suministros que aun no se han reflejado en facturas. d. Las deudas vencidas de los clientes. e. Son correctas la c) y la d).

Una mala gestión de cuentas a cobrar supone: a. Aumento de la cuenta de clientes. b. Falta de control en la tesorería. c. Problemas de liquidez. d. Todas las anteriores son correctas.

¿Qué es el Factoring sin recurso?. a. Un método de inversión en activos fijos. b. Un contrato de seguro que cubre los posibles impagos. c. La cesión de los derechos de cobro a un factor, que asume el riesgo de crédito. d. Una herramienta de financiación a corto plazo. e. Son correctas la c) y la d).

¿Qué indica un incremento excesivo de stocks?. a. Eficiencia operativa. b. Precisión en la previsión de ventas. c. Potencial riesgo de obsolescencia y costes de almacenamiento elevados. d. Capacidad de respuesta rápida a la demanda del mercado. e. Estrategia de producto diversificado.

¿Qué implicaciones tiene un FM escaso en una empresa?. a. Indica un exceso de fondos a largo plazo. b. Sugiere problemas de funcionamiento en la empresa. c. La empresa está mal financiada. d. Mejora la gestión de liquidez. e. Ayuda a mantener una tesorería mínima.

Los inventarios elevados están asociados a diversos costes, ¿Cuáles son estos?. a. Incremento en las posibilidades de venta. b. Costes físicos como almacenamiento y manejo. c. Costes financieros, incluyendo intereses y comisiones de deuda. d. Reducción en el coste de oportunidad de recursos propios. e. Son correctas la b) y la c).

¿Qué indica un presupuesto de tesorería sobre una empresa?. a. Su capacidad de endeudamiento. b. Su solvencia a largo plazo. c. La precisión en las estimaciones de flujo de caja. d. La efectividad de sus inversiones.

En una cuenta de resultados banco-empresa, ¿Qué indicadores son relevantes para la evaluación?. a. Coste Medio del Pasivo. b. Rentabilidad Media del Activo. c. Margen de interés. d. Todas las anteriores son correctas.

¿Qué es una característica FUNDAMENTAL que las entidades bancarias evalúan de las empresas al considerar la concesión de créditos?. a. La ubicación geográfica de la empresa. b. La cantidad de empleados. c. La seguridad de reembolso. d. El tipo de industria. e. La opinión pública sobre la empresa.

20. Desde el punto de vista del proveedor, el confirming sin descuento se caracteriza porque: a. El proveedor asume el riesgo de impago. b. El proveedor cobra anticipadamente obteniendo como remuneración un interés. c. Existe un retraso en el cobro de las facturas por parte del proveedor, por lo que será remunerado. d. Ninguna de las anteriores.

¿Qué costes incluye el tipo de interés en la modalidad de descuento forfait?. a. El tipo de interés del descuento. b. La comisión de cobro del efecto. c. Los gastos de protesto. d. Son correctas la a) y la b). e. Son correctas la a), la b) y la c).

El director financiero de la empresa donde hace prácticas no ha podido presentar la previsión de flujo de caja para el próximo mes y usted es el único (la única) capaz de estimar estas previsiones. ¿Cómo procedería para hacer la estimación del flujo de caja para la empresa?. a. Dividiría los flujos de caja en principales y no principales, cobros y pagos y utilizaría la metodología de distribución para estimar flujos de caja no principales y de proyección para estimar flujos de caja principales. b. Dividiría los flujos de caja en principales y no principales, cobros y pagos y utilizaría la metodología de distribución para estimar flujos de caja principales y de proyección para estimar flujos de caja no principales. c. Dividiría los flujos de caja en principales y no principales, cobros y pagos y utilizaría la metodología de distribución para estimar flujos de caja no principales y principales. d. Dividiría los flujos de caja en principales y no principales, cobros y pagos y utilizaría la metodología de proyección para estimar flujos de caja no principales y principales.

Te han pedido para hacer la estimación de la media de la desviación de la precisión de los cobros por ventas del periodo de mayo de este año. Para tanto tienes el valor previsto (FP) y el valor real (FR) de cobros por ventas para cada día (d) y el número total de días (n). ¿Cómo harías la media de desvío?. a. Considero que el desvío es la diferencia entre flujo previsto y real. b. Considero que el desvío es la diferencia entre flujo real y previsto, pero debería ser un valor positivo. c. Considero que el desvío es la diferencia entre flujo real y previsto, pero debería ser un valor positivo y relativo al flujo previsto. d. Considero que debo utilizar el modelo cuadrático para estimar con exactitud la media de desvío, buscando así mayor eficiencia en la búsqueda del presupuesto.

Es aconsejable aplicar descuento pronto pago a los clientes cuando: a. El periodo de cobro a los clientes es inferior al periodo de pago a los proveedores. b. Hay inseguridad en cuanto al cobro. c. El coste del descuento pronto pago a los clientes es inferior al coste de los créditos bancarios a corto plazo. d. Son correctas todas las anteriores. e. Son la b) y la c).

Determinar los costes totales (CT) de gestión de un almacén suponiendo que mantiene un stock de seguridad de 10 unidades, con los siguientes datos: C = 1.760 uds/año p = 6€/ud K=110€/pedido m = 12€. a. 26.840,00€. b. 35.908,00 €. c. 27.560,00 €. d. Ninguna de las anteriores.

Si en una empresa se pretende llevar a cabo una política de flexibilización del crédito a los clientes incrementando el periodo de cobro que actualmente es de 30 días en 15 días, con lo que conseguirían que las ventas pasarán de 20.000€ a 26.000€. Si el coste de oportunidad de la empresa es del 8%, valorando los clientes a precio de venta, ¿Cuál sería aproximadamente el incremento del coste de inversión en clientes?. a. 98,63 €. b. 65,75 €. c. 124,93 €. d. Ninguna de las anteriores.

Si el banco de nuestros clientes nos comunica que podemos realizar un confirming de aceptación en el que nos anticiparía los fondos con un tipo de interés del 7,50%, una comisión del 0,3% para el plazo establecido de 60 días. ¿Qué nos interesa más desde el punto de vista del coste efectivo en %, aceptar el confirming, contratar el Factoring con condiciones semejantes o renunciar al descuento pronto pago del proveedor (1,50/0, Neto 80)?. a. Lo mejor es renunciar al descuento pronto pago de proveedores. b. Lo mejor es realizar el contrato de Factoring. c. Lo mejor es aceptar el confirming. d. No tenemos datos para determinarlo.

En la empresa DECOMÁS se está valorando cuál es su capacidad de crecimiento en las ventas en la política de crédito de 60 días para el próximo ejercicio sin necesidad de incrementar crédito bancario en el corto plazo, teniendo en cuenta que su tipo de gravamen es del 25% y su tasa de distribución de dividendos será del 50%. El valor obtenido de crecimiento de las ventas será: a. 119,94 %. b. 1.202,84 %. c. 11,90 %. d. Ninguna de las anteriores.

Entre el Director Financiero de Jamones X, S.A. que se dedica a la produccion y comercialización de jamones ibéricos. Para el día 29 de mayo de 2024 la empresa cuenta con un flujo previsto de caja de 82.556 €, con un error de previsión del 8%. Sabiendo que el coste de descubierto de la cuenta corriente que sirve de base para la gestión de tesorería es del 21% y que los fondos que necesite los puede obtener de una cuenta de crédito que tiene un tipo de interés aplicable del 5.6%, su comisión de disponibilidad es del 0,1%; ¿Cuál seria el saldo ideal que el día mencionado la empresa debería tener en la cuenta corriente?. a. El saldo ideal es de 18.162,32 €. b. El saldo ideal es de 18.612,63 €. c. El saldo ideal es de 10.732,28 €. d. Ninguna de las anteriores.

Si en el análisis del FM relacionándolo con las NOF, observamos que una empresa presenta problemas financieros porque tiene exceso de NOF, podemos afirmar que: a. La empresa está mal planteada. b. La empresa funciona mal. c. La empresa está mal financiada. d. Son correctas a) y c). e. No lo podemos saber.

¿Cuál es la relación entre FM (Fondo de Maniobra) y NOF (Necesidades Operativas de Fondos)?. a. Las NOF contables coinciden siempre con los recursos negociados a corto plazo. b. Si FM < NOF, se generan déficit de tesorería. c. La diferencia entre FM y NOF se cubre con recursos líquidos netos. d. FM es igual a las NOF contables. e. Son correctas la b) y la c).

Las líneas de descuento de campaña. a. Se utiliza para una única remesa de efectos. b. Se van descontando efectos a medida que venzan los ya descontados. c. Se aplican para determinado tipo de efectos, muy concretos. d. Son para atender las necesidades que surjan en momentos puntuales del ejercicio.

Conceder mayor aplazamiento de crédito a los clientes para un determinado volumen de ventas, manteniendo el resto de los valores, tiene como consecuencia: a. Incrementar las necesidades operativas de fondos. b. Genera mayor riesgo de pérdidas por insolvencias. c. Aumentar el riesgo de crédito con los clientes. d. Son correctas todas las anteriores. e. Son correctas la a) y la c).

Si tenemos que el FM < NOF, podemos afirmar que el FM de una empresa es: a. Es la suma de las NOF y los pasivos bancarios a corto negociados. b. La suma de los recursos líquidos netos más las NOF. c. Es la suma de las NOF menos los recursos forzados. d. Todas las anteriores son correctas. e. Son correctas la a) y la b).

Si el coste de oportunidad del dinero para una empresa es del 7% y recibe la siguiente condición de pago de un proveedor (1,50%/3, Neto 60 días). ¿Qué debe hacer?. a. Pagar al proveedor en el momento 3 al contado para disfrutar de su descuento. b. Pagar al proveedor en el momento 60 para disfrutar de su financiación. c. Pagar al proveedor en el momento 60 y disfrutar de su descuento.

¿Cuál es la importancia de ajustar los recursos realmente negociados a las necesidades derivadas de las NOF y el FM?. a. Garantizar que los activos y pasivos a corto plazo estén equilibrados. b. Mantener un excedente de tesorería como medida precautoria. c. Evitar problemas financieros derivados de un FM escaso. d. Alinear la financiación disponible con las necesidades operativas reales. e. Son correctas la b) y la d).

¿Cuál es la importancia de la financiación a corto plazo para las empresas?. a. Proporciona liquidez para las operaciones cotidianas. b. Compromete más recursos de largo plazo. c. Ayuda a gestionar el capital circulante de manera efectiva. d. Reduce la flexibilidad para aprovechar oportunidades de crecimiento. e. Son correctas la a) y la c).

Al considerar el descuento de efectos frente a la póliza de crédito, ¿Qué aspecto es crucial?. a. El coste decreciente con el tiempo de descuento. b. La flexibilidad en el monto a financiar por la póliza. c. La simplicidad administrativa del descuento de efectos. d. Son correctas la a) y la b).

¿Qué describe mejor el funcionamiento del descuento de efectos?. a. Incrementa el pasivo de la empresa notablemente. b. Facilita la flexibilidad de tesorería. c. Tiene modalidades como el endoso a favor del banco o forfait. d. Es una técnica de financiación sin costes asociados. e. Son correctas la b) y la c).

Si tenemos un descuento común donde llevamos un efecto de 8.000€ con vencimiento dentro de 60 días al que aplican un interés nominal del 7%, unas comisiones de 23€ y unos timbres de 3€, ¿Cuál será el coste TAE para el cliente de esta operación en su conjunto?. a. 9.57%. b. 7%. c. 8.25%. d. Ninguna de las anteriores.

¿Qué define a una inversión financiera temporal?. a. Se basa en excedentes permanentes de caja. b. Generalmente supone un alto riesgo para el capital invertido. c. Permite gestionar excedentes de Tesorería de manera flexible. d. Excluye cualquier tipo de coste de oportunidad.

¿Qué factores determinan la eficacia del crédito de funcionamiento como fuente de financiamiento?. a. El nivel de recursos permanentes de la empresa. b. Las condiciones de pago y garantías ofrecidas. c. La intermediación bancaria. d. Son correctas la b) y la c).

En el cálculo del coste efectivo en porcentaje en capitalización simple del descuento de efectos forfait: a. Deberíamos restarle el coste adicional de los intereses pagados por anticipado. b. Debemos restarle las comisiones de cobro. c. El coste disminuye a medida que aumenta el plazo de vencimiento de las facturas. d. Son correctas todas las anteriores.

¿Qué acciones pueden generar costes explícitos en la financiación bancaria a corto plazo?. a. Exceder el crédito disponible. b. Utilizar anticipos bancarios sobre derechos de cobro. c. Solicitar descuento de efectos. d. Todas las anteriores son correctas.

En el contexto de la gestión del circulante, ¿Qué indica un ciclo de conversión de efectivo negativo?. a. Gestión eficiente de la tesorería. b. Problemas de liquidez. c. Financiación gratuita por parte de proveedores. d. Exceso de endeudamiento a corto plazo. e. Ineficiencia en la gestión de inventarios.

Desde el punto de vista del obligado a pagar el confirming de financiación se caracteriza porque: a. El cliente deudor obligado anticipa el pago de las facturas y obtiene una rentabilidad. b. El cliente deudor obligado anticipa el pago de las facturas y obtiene financiación. c. El cliente obligado retrasa el pago de las facturas soportando un coste. d. Al cliente deudor se le carga en cuenta el importe en la fecha vencimientos y la entidad solo gestiona los pagos como intermediaria.

Si necesito fondos por importe de 5.666€, ¿Qué cantidad nominal de efectos tendré que descontar suponiendo que el vencimiento es 60 días y el interés de descuento forfait es del 8% y la comisión de cobro 0,15%?. a. 5.742,57€. b. 5.733,05€. c. 5.527,70€. d. Ninguna de las anteriores.

¿Cuál es la diferencia entre NOF y FM desde una perspectiva financiera?. a. FM representa la inversión neta en operaciones, mientras que NOF indica los recursos a largo plazo disponibles. b. FM es un concepto estructural relacionado con la estructura básica de financiación, mientras que NOF es operativo. c. FM se calcula restando los recursos negociados, mientras que NOF consiste en los recursos a corto plazo disponibles. d. La magnitud numérica de las NOF siempre coincide con la de FM. e. NOF se refiere al exceso de fondos a largo plazo por encima del inmovilizado neto.

Cuál será el coste efectivo (%) en capitalización simple, suponiendo que tenemos un Factoring con las siguientes características: V = 62 i = 8% Cc= 0,20 %. a. 8,11 %. b. 9,29 %. c. 6,93 %. d. Ninguna de las anteriores.

Si necesito fondos por importe de 5.454€, ¿Qué cantidad nominal de efectos tendré que descontar suponiendo que el vencimiento es 60 días, y el interés de descuento forfait es del 8% y la comisión de cobro 0,15%?. a) 5.742,57 €. b) 5.518,54 €. c) 5.527,70 €. d) Ninguna de las anteriores.

¿Qué implica dejar un riesgo en la gestión financiera del circulante?. a) Asumir que el nivel de riesgo no es una preocupación en la empresa. b) Reducir el riesgo asumido mediante estrategias de cobro. c) Transferir el riesgo a un tercero interesado. d) Contratar un seguro específico para cubrir el riesgo crediticio.

¿Qué incluye el concepto de “riesgo dispuesto” en la gestión financiera del circulante?. a) El periodo de tiempo entre la venta de un producto y la disponibilidad del dinero. b) La cantidad de fondos mínima que la empresa está dispuesta a arriesgar con un cliente. c) Los compromisos de suministros que aún no se han reflejado en facturas. d) Las deudas vencidas de los clientes. e) Son correctas la c) y la d).

En el análisis del riesgo de aplazamiento de pago, ¿Qué aspectos debe analizar un credit manager?. a) Capacidad de compra del cliente. b) Estacionalidad de las compras. c) Seguimiento y control continuo del riesgo. d) Todas las anteriores son correctas. e) Son correcta la a) y la b).

En el modelo de gestión integral del riesgo de clientes, la etapa de identificación supone: a) Revisar los modelos y proceso para ver si reflejan fielmente el riesgo de la empresa. b) Adecuación de los riesgos reales a los estamos. c) Cuantificación de la exposición a cada uno de los riesgos significativos. d) Determinación de los factores de riesgo mas relevantes y de los niveles de tolerancia.

En la gestión del circulante, ¿Qué papel desempeña el índice de riesgo al establecer el límite de riesgo con un cliente?. a) El índice de riesgo indica la rentabilidad potencial de la relación comercial. b) El índice de riesgo establece el nivel de inversión necesario en un cliente. c) El índice de riesgo proporciona información sobre la capacidad crediticia de los clientes. d) El índice de riesgo se utiliza para determinar la fiabilidad d ellos proveedores. e) Son correctas la b) y la c).

¿Cuál es la característica distintiva del problema de previsión de los flujos de caja?. a) Separación de los flujos de caja principales. b) Identificación de los componentes de los flujos de caja. c) Necesidad de un sistema de información (ERP). d) Son correctas a) y b). e) Son correctas a), b) y c).

¿Qué costes están implicados en una decisión de gestión de tesorería?. a) Costes de oportunidad. b) Costes de descubierto. c) Costes de transacción. d) Son correctas a) y b). e) Son correctas a), b) y c).

Si el coste de oportunidad del dinero para una empresa es del 8% y recibe la siguiente condición de pago de un proveedor (2%/3, Neto 100 días) ¿Qué debe hacer?. a) Pagar al proveedor en el momento 3 (contado) para disfrutar de su descuento. b) Pagar al proveedor en el momento 100 para disfrutar de su financiación. c) Pagar al proveedor en el momento 100 y disfrutar de su descuento.

El atributo de la capacidad de pago en el vencimiento de un cliente lo podemos valorar a través de: a) Las garantías colaterales. b) Las entradas y salidas de caja en el periodo. c) El balance y estados financieros. d) Son correctas la a) y la c).

Un índice de riesgo inferior a 1 desde el punto de vista financiero significa que: a) Estamos frente a un buen cliente y debemos primar la relación. b) Es conveniente reducir el nivel de inversión con el cliente. c) La visión financiera y la comercial coinciden. d) No tiene relevancia financiera para la empresa.

No es aconsejable aplicar descuento pronto pago a los clientes cuando: a) El periodo de cobro a los clientes es superior a periodo de pago a los proveedores. b) El periodo de cobro a los clientes es inferior al periodo de pago a los proveedores. c) El coste del descuento pronto pago a los clientes es superior a los costes de los préstamos bancarios. d) Son correctas la b) y la c).

Conceder mayor aplazamiento de crédito a los clientes para un determinado volumen de ventas, manteniendo el resto de los valores tiene como consecuencia: a) Incrementar las necesidades operativas de fondos. b) Mayor volumen de perdidas por insolvencias. c) Aumentar el riesgo de crédito con los clientes. d) Son correctas todas las anteriores. e) Son correctas la a) y la c).

¿Cuál(es) es una medida preventiva para minimizar impagos?. a) Eliminar plazos de crédito para todos los clientes. b) Utilizar documentos de solidarizarían de la deuda. c) Establecer avales o garantías colaterales. d) Todos son correctos. e) Son correctas la b) y la c).

En el cálculo del coste efectivo del descuento de forfait en porcentaje del descuento de efectos en capitalización simple: a) Debemos sumarle el coste adicional de los intereses pagados por anticipado. b) Debemos restarle las comisiones de cobro. c) El coste disminuye a media que aumenta el plazo de vencimiento de las facturas. d) Son correctas todas las anteriores. e) Son correctas la a) y la b).

¿Cuál es la principal ventaja de utilizar la técnica del credit scoring en la asignación de limite de riesgo a los clientes?. a) Reduce la subjetividad en el análisis de riesgos. b) Facilita la preparación de informes comerciales detallados. c) Requiere un mayor conocimiento del analista sobre el sector. d) Se basa en criterios financieros exclusivamente. e) Son correctas todas las anteriores.

¿Qué es una característica fundamental que las entidades bancarias evalúan de las empresas al considerar la concesión de créditos?. a) La ubicación geográfica de la empresa. b) La cantidad de empleados. c) La seguridad de reembolso. d) El tipo de industria. e) La opinión pública sobre la empresa.

Qué se entiende por “coste medio del pasivo” en el balance banco-empresa?. a) Ganancias por intereses cobrados. b) Coste de los fondos que el banco obtiene, por ejemplo, de los depósitos. c) Comisiones por los servicios no financieros. d) Relación entre intereses pagados y saldos medios. e) Son correctas la b) y la d).

En la estimación del error como la desviación absoluta sobre el flujo de caja previsto: a) El resultado es un porcentaje. b) Su calculo es una media ponderada en términos absolutos. c) Se obtiene con valores históricos. d) Son correctas todas las anteriores.

¿Cuáles de los siguientes no pueden ser considerado flujo de caja principal?. a) Pagos asociados a operaciones de explotación. b) Cobros de inversiones financieras temporales. c) Pagos de intereses y amortización de deudas a largo plazo. d) Pago de impuestos.

El saldo ideal de tesorería permite: a) Controlar la falta de sincronización entre cobros y pagos. b) Lleva asociados costes de defecto. c) Contribuye a aumentar los errores de previsión. d) Son correctas la a) y la b).

Son alternativas de financiación cuando hay déficit de fondos: a) Venta de inversiones financieras temporales, descuento de efectos de vencimiento cercano, transferir fondos para pago de facturas en confirming. b) Venta de inversiones financieras temporales: descuento de efectos y utilizar saldo disponible en cuenta de crédito. c) Compra de inversiones financieras, descuento de pagarés, compensar saldo dispuesto en cuanta de crédito. d) Todas las anteriores son correctas.

Cuál de las siguientes no es una fuente de información interna de los bancos cuando negocian operaciones con los clientes. a) Comparación sectorial. b) Informes de proveedores. c) Bases de datos propias. d) RAI.

Para valorar el riesgo de crédito a los clientes, es especialmente indicado el modelo credit scoring cuando: a) Tenemos un cliente que va a ser muy importante para la empresa, generalmente por volumen. b) Mantenemos una relación habitual con nuestros clientes. c) Queremos valorar numerosos clientes en reducida cuantía. d) Tenemos que segmentar a los clientes de reducida cuantía.

En el establecimiento del crédito necesario resulta un factor relevante la determinación de: a) El riesgo vivo entre a venta y la disponibilidad del dinero. b) La cantidad de fondos que se debe invertir en un cliente. c) La aplicación del índice de riesgo sobre el crédito concedido. d) Las situaciones que supone un riesgo vivo.

Entre las funciones del credit riesgo management están: a) Fijar los criterios de clasificación de los clientes analizando la información. b) Determinar el volumen de riesgo de crédito de la empresa. c) Mejorar el sistema de cobro. d) Todas las anteriores son verdaderas. e) Son correctas la b) y la c).

Entre las ventajas de la línea de descuento, están: a) No necesita control por parte de la empresa, ya que el banco se encarga de todo. b) Es una vía de financiación rápida, una vez que se ha negociado. c) Su coste es reducido. d) Todas las anteriores son ciertas.

El coste por obsolescencia en la gestión de almacén se considera: a) Coste de mantenimiento. b) Coste de puesta a punto de pedido. c) Coste de ruptura. d) Coste de Oportunidad.

Entre las ventajas de la entidad de recobro están: a) Coste reducido. b) Rapidez. c) Clasificación de los clientes. d) Información actualizada.

El cálculo del coste efectivo en porcentaje del confirming: a) Sumar el coste adicional de los intereses pagados por anticipado. b) Es fundamental el nominal de las facturas que se anticipan. c) El coste disminuye a medida que aumenta al plazo del vencimiento de las facturas. d) Debemos sumarle las comisiones de cobro.

El atributo de la capacidad de pago en el vencimiento de un cliente lo valoraremos a través de. a) La entrevista personal. b) Las entradas y salidas de caja. c) El balance. d) La integridad y honorabilidad del cliente.

Entre las características que podemos destacar de los documentos negociables emitidos por el deudor con descuento están: a) Permite una mejora en la gestión de la tesorería. b) Es más barata que otras alternativas de financiación. c) Ofrece mucha mayor protección frente a situaciones de impago. d) Constituyen una serie de documentos muy homogéneos entre si.

La transferencia y el cheque como instrumentos de cobro tienen en común. a) La iniciativa es del acreedor. b) Proporcionan la posibilidad de financiación al acreedor. c) La seguridad en lo que se refiere a la reclamación frente al impago. d) El coste explícito de ambas es pequeño.

Si necesito fondos por importe de 3.250,50 €. ¿Qué cantidad nominal de efectos tendré que descontar suponiendo que el vencimiento es 60 días y el interés nominal del 9%?. a) 3.300,00 €. b) 3.204,60 €. c) 3.402,50 €. d) Ninguno de los anteriores.

Si contratamos factoring sin recurso, el anticipo de créditos supone que: a) Esperamos hasta el vencimiento de las facturas para recibir el dinero. b) El factor realiza gestión de recobro ante el impago. c) Eliminamos el riesgo de insolvencia por parte nuestros clientes. d) No obtendremos liquidez antes del vencimiento de las facturas. e) Son correctas la b) y la c).

Entre las desventajas del credit scoring estan: a) No se realizan esfuerzos por obtener información complementaria. b) Solo es efectivo si se mantienen las condiciones. c) No permite la comparación con la realidad. d) No existe rapidez en la respuesta.

Una disminución en la rotación de los valores del activo corriente se debe considerar como: a) Disminución de los saldos de pasivos corrientes. b) Un empeoramiento en la gestión del activo corriente. c) Aumenta el volumen total de las ventas. d) Son correctas la b) y la c.

Si tenemos que el FM > NOF, podemos afirmar que el fondo de maniobra de una empresa: a) Es la suma de las NOF y pasivos a corto negociados. b) La suma de los recursos líquidos netos más las NOF. c) Da el nivel óptimo de las partidas del circulante. d) Ninguna de las anteriores es correcta.

Si el coste de oportunidad del dinero para una empresa es del 8% y recibe la siguiente condición de pago de un proveedor (2%/3, Neto 100 días). ¿Qué debe hacer?. a) Pagar al proveedor en el momento 3 (al contado) para disfrutar de su descuento. b) Pagar al proveedor en el momento 100 para disfrutar de su financiación. c) Pagar al proveedor en el momento 100 y disfrutar de su descuento.

Un índice superior a 1 desde el punto de vista financiero significa que: a) La visión financiera y la comercial coinciden. b) Estamos frente a un buen cliente y debemos primar la relación. c) No tiene relevancia financiera para la empresa. d) Es conveniente reducir el nivel de inversión con el cliente.

Cuál será el coste efectivo (%) en capitalización simple, suponiendo que tenemos un confirming con las siguientes características: V = 65 i = 6,50%: Cc = 0,15%. a) 7,42 %. b) 9,29 %. c) 6,93 %. d) Ninguno de los anteriores.

En la gestión del reaprovisionamiento, esto es, la gestión que se realiza para tener existencias suficientes, como en el caso de Leroy Merlín que la gestión de reaprovisionamiento es realizada por un sistema informático que propone la cantidad a pedir, ¿Qué variables intervienen en dicho proceso?. a) Cuando hacer el pedido, el precio de compra y el stock disponible para vender. b) Nivel de stock de seguridad, la cadencia del proveedor o plazo de entrega desde que se pide la mercancía al proveedor, capacidad del lineal y rotación de stock relacionado con los días que se estiman que existe stock suficiente para vender. c) La capacidad del lineal, las bonificaciones de compra que existen y el stock que quiero tener para tener los lineales llenos siempre. d) Todas las respuestas son correctas,. e) Son correctas la a) y la c).

¿Cuál de las siguientes no es un empleo de fondos para cuando se prevé un superávit de fondos?. a) Compensar el saldo dispuesto en la cuenta de crédito. b) Descontar efectos comerciales. c) Transferir fondos antes del vencimiento en operaciones de confirming. d) Son correctas la a) y la c).

¿En qué consiste el modelo de previsión de flujo de caja por distribución?. a) Se distribuye el flujo de caja principal en el periodo previsto con base en la documentación aportada. b) De distribuye el flujo de caja no principal a través del calculo de la media de desvío absoluto. c) Se dividen flujos de caja no principales en sus componentes (ej. Cobros y pagos) y se imputa la proporción del flujo de caja previsto a los días que integran dicho periodo. d) b) y c) son correctas.

Con relación al credit scoring, podemos afirmar que entre las características están: a) Los factores considerados en el análisis no se pueden modificar. b) Es difícil realizar un seguimiento y control. c) Elaborar el algoritmo requiere conocer el riesgo de insolvencia del cliente. d) Todas las anteriores son falsos.

Podemos considerar una señal de alerta de cara a la morosidad para la empresa, desde el área financiera. a) Devolución de efectos aceptados o de cheques. b) Rápido crecimiento de las ventas. c) Frecuentes demoras en el pago. d) Dificultad para contactar con el cliente. e) Son correctas la a) y la c).

Teniendo en cuenta la fórmula del crecimiento sostenible en una empresa cuyos datos son: Ventas = 200.000; BN = 2.800; NOF = 30.000; d = 5%. El valor del crecimiento que la empresa puede afrontar con los fondos generados internamente sin incrementar la deuda será de: a) 9,73 %. b) 9,65 %. c) 8,69 %. d) Ninguna de las anteriores.

El modelo mixto en el que se considera ciclo mensual viene dado por la expresión: a) Pms = cm (1 + ds) + am*. b) Pms = ds (1 + cm) + am*. c) Pms = ds (1 + cm) + bs*. d) Pms = cm (1 + ds) + bs*.

La definición de un cuadro de mando y de sus correspondientes factores críticos de éxito en la gestión de la tesorería. a) Permite evaluar las acciones tácticas y operativas de la gestión de tesorería. b) Permiten medir la calidad en la ejecución de los procesos estratégicos. c) Están enfocados en el corto plazo de la empresa. d) Son correctas todas las respuestas.

Para la previsión de los flujos de caja principales, deberemos tener en cuenta que: a) Tendremos que establecer una distribución de probabilidad. b) Tendremos que analizar el proceso de creación de los flujos de caja. c) Los dividendos en sus componentes porque no son estables en el tiempo. d) Son correctas la a) y la c).

Las necesidades de financiación de una empresa son mayores cuando esta en una etapa de: a) Crisis. b) Creación. c) Acontecimientos extraordinarios. d) Desarrollo.

Determinar cual seria el error cometido el 28 de mayo según el método de la desviación absoluta sobre el flujo de caja previsto suponiendo que el flujo previsto FP 28 mayo = 25€ y el flujo real FR 28 mayo = - 5€. a) 120%. b) 80%. c) 20%. d) Ninguna respuesta es correcta.

Suponiendo que las ventas previstas para el lunes son de 4.800€, de las que se cobra al contado el 25%. Las compras suponen el 50% de las ventas, pagándose al contado el 40%. Además, para ese día tiene pagos asociados a operaciones de explotación de 500€ y se prevé una venta al contado de inmovilizado de 300€, ¿Cuál es el flujo de caja previsto para ese día?. a) 40 €. b) -260 €. c) 1.200€. d) Ninguna respuesta es correcta.

¿Cuál de los siguientes no puede ser considerado flujo de caja principal?. a) Pagos asociados a operaciones de explotación. b) Pago de impuestos. c) Cobros de inversiones financieras temporales. d) Pagos de intereses y amortización de la deuda a largo plazo.

A la hora de asumir el precio de una operación de crédito para determinar si es conveniente, dentro de la pérdida esperada será relevante: a) Son correctas todas las respuestas. b) La probabilidad de incumplimiento. c) La severidad. d) La exposición.

El modelo multiplicativo en el que se considera ciclo mensual viene dado por la expresión: a) Pms = cm + ds. b) Pms = cm + ds · cm. c) Pms = ds · cm + bs*. d) Pms = ds + ds · am.

Uno de los objetivos del banco de cara a su relación con los clientes es…. a) Especializarse en operaciones rentables. b) Conceder el mayor número de préstamos y créditos. c) Tener el mayor número de clientes, independientemente de su situación. d) Reducir y gestionar el riesgo de las operaciones con los clientes.

¿Cuál de las siguientes es una fuente de información que disponga internamente el banco cuando negocian operaciones con los clientes?. a) Registro de Aceptaciones Impagadas. b) CIRBE. c) Referencias judiciales. d) Bases de datos propias elaboradas con las relaciones del pasado.

El ciclo de explotación de la empresa: a) Tendrá en cuenta las rotaciones del activo corriente y del pasivo corriente. b) Sera mayor en empresas de carácter comercial. c) Tiene relevancia en el resultado del beneficio de explotación. d) Son correctas la a) y la c).

Para valorar el riesgo de crédito a los clientes, es especialmente indicado el modelo Credit Scoring cuando: a) Tenemos un cliente que va a ser muy importante para la empresa. b) Mantenemos una relación habitual con nuestros clientes. c) Queremos valorar numerosos clientes de reducida cuantía. d) Tenemos que segmentar a los clientes según su riesgo.

Cuando las Necesidades Operativas de Fondos son mayores que el Fondo de Maniobra Real: a) Debe aumentarse la inversión en circulante para equilibrar ambas partidas. b) Se produciría la necesidad de recursos negociados. c) Existe excedente en la tesorería deseada. d) Todas las anteriores son incorrectas.

Conceder menor aplazamiento de crédito a los clientes para un determinado volumen de ventas tiene como consecuencia: a) Incrementar las Necesidades Operativas de Fondos. b) Mayor volumen de pérdidas por insolvencias. c) Disminuir el riesgo de crédito con los clientes. d) Son correctas la b) y la c).

En el seguimiento y control del riesgo de crédito a los clientes, debemos poner especial atención cuando: a) Se negocia con un cliente a largo plazo. b) La coyuntura económica es favorable. c) Tenemos un volumen de clientes considerable y atomizado. d) Son falsas todas las anteriores.

Desde el punto de vista financiero, se considera una señal de alerta grave cuando en una empresa: a) Rápido crecimiento de las ventas. b) Frecuentes demoras en el pago. c) Aparición de nuevos competidores. d) Son correctas la b) y la c).

Si en el análisis del FM relacionándolo con las NOF, observamos que una empresa presenta problemas financieros porque tiene un exceso en las NOF, podemos afirmar que: a) La empresa está mal planteada. b) La empresa funciona mal. c) La empresa está mal financiada. d) No lo podemos saber.

Las decisiones financieras en el entorno de la gestión financiera del circulante en la empresa se caracterizan por: a) Implican entradas y salidas de caja que ocurran en un periodo superior a un año. b) Su reversibilidad y divisibilidad. c) Estar relacionadas directamente con la estructura permanente de la empresa. d) Son correctas la a) y la c).

Cuando los recursos negociados contratados (RNC) son superiores a las necesidades de recursos negociados (NRN) nos encontramos con: a) Déficit de tesorería. b) Excedente de tesorería. c) Tendremos excedente o déficit en función del tipo de empresa. d) Recurrimos a los recursos forzados.

Las necesidades operativas de fondos: a) Es un concepto de activo. b) Permite conocer las necesidades de recursos permanentes de la empresa. c) Permite disponer de un parámetro para el seguimiento y control de las áreas operativas. d) Son correctas la a) y la c).

Entre los inconvenientes del Factoring, podemos citar: a) El factor puede rechazar clientes con mayor riesgo. b) Aumenta la carga administrativa para la empresa. c) Perdemos información sobre la calidad crediticia de nuestros clientes. d) Todas las anteriores son correctas.

Constituye una ventaja para el proveedor aceptar el confirming porque: a) Reduce el trabajo administrativo ligado al proceso de pago. b) Puede obtener financiación sin consumir su crédito bancario. c) Concentra el riesgo financiero en la empresa confirmadora. d) Aumenta el poder de negociación frente a los proveedores.

Si contratamos Factoring con recurso, el anticipo de créditos supone que: a) Obtenemos liquidez antes del vencimiento de las facturas. b) Esperamos hasta el vencimiento de las facturas para recibir el dinero. c) El factor realiza gestión de recobro ante el impago. d) Eliminamos el riesgo de insolvencia por parte de nuestros clientes.

Entre los inconvenientes del confirming para el proveedor, están: a) Confusión y desconfianza en los acreedores. b) Rentabilidad reducida. c) Dependencia de la entidad elegida por el deudor. d) Son correctas todas las anteriores.

Constituye una ventaja para la empresa confirmadora aceptar el confirming porque: a) Puede obtener financiación sin consumir su crédito bancario. b) Concentra el riesgo financiero en la empresa confirmadora. c) Puede eliminar el riesgo de impago. d) Aumenta el poder de negociación frente a los proveedores.

Desde el punto de vista del cliente deudor el confirming de inversión se caracteriza porque: a) El cliente retrasa el pago de las facturas soportando un coste. b) El cliente deudor anticipa el pago de las facturas y obtiene una rentabilidad. c) El cliente deudor anticipa el pago de las facturas y obtiene financiación. d) La entidad solo gestiona los pagos como intermediaria.

Si contratamos Factoring sin recurso, el anticipo de créditos supone que: a) El factor realiza gestión de recobro ante el impago. b) Esperamos hasta el vencimiento de las facturas para recibir el dinero. c) Eliminamos el riesgo de insolvencia por parte de nuestros clientes. d) Son correctas la a) y la c).

Deberemos plantearnos el cálculo de las NOF cuando: a) Se produzca una variación considerable del volumen de ventas. a) Cambios en la política comercial. c) Dificultades evidentes en la tesorería. d) Todas las anteriores son correctas.

El presupuesto de tesorería tiene como objetivo.... a) La planificación y control de la tesorería a medio plazo, alineada con el plan estratégico y el presupuesto financiero. b) La gestión diaria y monitorización a corto plazo de los excesos y necesidades de tesorería. c) Obtener el flujo de información y la liquidación de efectivo de una transacción completa. d) Definir y diseñar los procesos adaptados a cada área de negocio de la organización.

Si tenemos que el FM > NOF, podemos afirmar que el fondo de maniobra de una empresa es: a) Es la suma de las NOF y pasivos a corto negociados. b) La suma de los recursos líquidos más las NOF. c) Da el nivel óptimo de las partidas del circulante. d) Ninguna de las anteriores es correcta.

¿Cuál de los siguientes es un aspecto comercial de las condiciones de venta?. a) El precio fijado. b) La forma de pago convenida. c) El descuento por pronto pago. d) Son correctas a) y b).

¿Cuál es la vertiente financiera de la política de crédito comercial?. a) Una variación de la política de crédito comercial implica una variación de las ventas. b) Una variación en las ventas implica una variación en las partidas del circulante que debe ser financiada. c) Un incremento de las partidas del circulante implica un mayor resultado financiero. d) Son correcta la respuesta a) y la b).

En el seguimiento y control del riesgo de crédito a clientes, debemos poner especial atención cuando: a) Tenemos un volumen de clientes considerable y atomizado. b) Se negocia con un cliente a largo plazo. d) La coyuntura económica es favorable. c) Ninguna de las anteriores es correcta.

Entre las desventajas del modelo relacional están: a) No se realizan esfuerzos para obtener información complementaria. b) Solo es efectivo si se mantienen las condiciones. c) No existe rapidez en la respuesta. d) No permite la comparación de la realidad.

¿Cuál es la diferencia entre NOF y FM desde una perspectiva financiera?. a) FM representa la inversión neta en operaciones, mientras que NOF indica los recursos a largo plazo disponibles. b) FM es un concepto estructural relacionado con la estructura básica de financiación mientras que NOF es operativo. c) FM se calcula restando los recursos negociados, mientras que NOF consiste en los recursos a corto plazo disponibles. d) La magnitud numérica de las NOF siempre coincide con la del FM. e) NOF se refiere al exceso de fondos a largo plazo por encima del inmovilizado neto.

En la gestión del circulante, ¿qué papel desempeña el índice de riesgo al establecer el límite de riesgo con un cliente?. a) El índice de riesgo indica la rentabilidad potencial de la relación comercial. b) El índice de riesgo establece el nivel de inversión necesario en un cliente. c) El índice de riesgo proporciona información sobre la capacidad crediticia de los clientes. d) El índice de riesgo se utiliza para determinar la fiabilidad de los proveedores. e) Son correctas la b) y la c).

¿Qué indica un incremento excesivo de stocks?. a) Eficiencia operativa. b) Precisión en la previsión de ventas. c) Potencial riesgo de obsolescencia y costes de almacenamiento elevados. d) Capacidad de respuesta rápida a la demanda del mercado. e) Estrategia de producto diversificado.

¿Qué implicaciones tiene un FM escaso en una empresa?. a) Indica un exceso de fondos a largo plazo. b) Sugiere problemas de funcionamiento en la empresa. c) La empresa está mal financiada. d) Mejora la gestión de liquidez.

Contablemente, de la observación del fondo de maniobra y las NOF en la empresa, podemos deducir que: a) Las NOF contables y reales coinciden siempre. b) Las NOF contables son el resultado de sumar los recursos forzados a las NOF reales. c) En caso de tener un FM < NOF, los recursos negociados a corto plazo se corresponden con la diferencia entre NOF y FM. d) Son correctas la b) y la c).

Conceder mayor aplazamiento de crédito a los clientes para un determinado volumen de ventas, manteniendo el resto de los valores, tiene como consecuencia: a) Incrementar las necesidades operativas de fondos. b) Menor volumen de pérdidas por insolvencias. c) Aumentar el fondo de maniobra,. d) Son correctas todas las anteriores. e) Son correctas la a) y la c).