Dado el siguiente proyecto de inversión, determinar la sensibilidad del flujo de caja del segundo año sabiendo que el tipo de gravamen del IS es del 25%. [4.606,03 ; ∞] u.m. [423,17 ; ∞] u.m. [1.008.19 ; ∞] u.m. [0 ; 57,46] u.m. .
Sean dos prestatarios que, debido a su distinto rating, pueden endeudarse en las condiciones de tipos de interés que se presentan en la tabla. A y B acuerdan realizar un SWAP repartiéndose las ganancias de arbitraje al 50%, endeudándose la empresa B a tipo variable con la entidad financiera y pagando B a la empresa A el 4,5% más su ganancia de arbitraje. El resultado de la operación será: Ninguna de las anteriores. 5,7% Euríbor + 0,50%. 5,9%.
Un inversor vende una opción call a un precio de ejercicio de $50 y a una prima de $3 y, simultáneamente, vende una opción put sobre el mismo subyacente a un precio de ejercicio $45 y una prima de $2. Si el precio del activo subyacente es de $60, cuál será el resultado global de la operación? $0. $4. $ -5. $1. .
Las acciones de una empresa que cotiza en la Bolsa de Madrid tienen una beta igual a 2. Sabiendo que la prima de riesgo del mercado es 2%, la rentabilidad del activo libre de riesgo es 3% y la rentabilidad del mercado es 5%, el rendimiento esperado de las acciones de la empresa es: 13% 7% 9% 15%.
En la posición moderna de las Finanzas, en los temas relativos a la función financiera de la empresa: a) Los responsables de las finanzas se dedican no sólo a captar recursos, sino que intervienen en la asignación de los mismos. b) Se da gran importancia al coste del capital, como magnitud básica al decidir sobre una inversión. c) Ninguna de las anteriores. d) Son correctas las respuestas a y b. .
La parte de los recursos permanentes que sirve para financiar parte del activo circulante, se denomina: Ninguna de las anteriores. Punto muerto. Good will. Fondo de comercio.
Determinar el número de uds. producidas y vendidas de una empresa, sabiendo que el apalancamiento total es 3, el apalancamiento financiero es 1.5, y el punto muerto es de 1400 u.f. 2500 u.f. 2800 u.f. 2100 u.f. 4200 u.f. .
Un accionista de una empresa posee 3.000 acciones de 2 u.m. de nominal que están cotizando a 32 u.m. Dicha empresa pretende llevar a cabo una ampliación de
capital con una prima de emisión de 6 u.m. en la proporción de 5 acciones nuevas por cada 7 antiguas. ¿Cuántas acciones nuevas podrá adquirir el accionista, si financia la adquisición únicamente con los ingresos generados por la operación blanca? 779 acciones. 1.909 acciones. 1.363 acciones 1.090 acciones.
De una empresa, se conocen los siguientes datos:
- El valor de mercado de las acciones es de 1.500 u.m.
- El valor de mercado de las obligaciones es de 1.200 u.m.
- El resultado de explotación es de 270 u.m.
- El coste de las obligaciones es del 6%.
La empresa emite 150 u.m. en obligaciones e invierte estos recursos en amortizar acciones. Siguiendo la aproximación RN, calcular el valor de la empresa después de realizar esta operación. 9.272,73 u.m. 2.700 u.m. 2.781,81 u.m. 9.000 u.m.
La frontera eficiente del modelo de Markowitz representa el conjunto de carteras que: Ninguna de las anteriores. Ofrecen la máxima rentabilidad cualquiera que sea el nivel de riesgo. Cumplen algunas de las restricciones del programa de programación cuadrática planteado. Al igual que las curvas de indiferencia, es cóncava respecto al eje de ordenadas.
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