Un inversionista muy arriesgado que quiere obtener mayores rentabilidades que en el mercado¿en cual de estas acciones invertiria? Accion 4 con Beta de 0.8 Accion 2 con Beta de 0.2 Accion 1 con Beta de 2.5 Accion 3 con Beta de 1.
Los ______________________ son fondos de inversion cuyas unidades de participacion se negocian a traves de mercados en tiempo real tal como lo hace cualquier accion Fondos de pensiones Fondos inmobiliarios ETFs Fondos de inversion colectiva.
El riesgo __________ se refiere a la incertidumbre económica general , al entorno , a aquello que no podemos controlar Individual Sistematico De portafolio No sistematico.
El __________ se utiliza para determinar la tasa de retorno esperada en un activo Beta WACC EVA CAPM.
Este indicador define como un valor limite tal que la probabilidad de que una perdida a precios de mercados en la cartera sobre un horizonte de temporal dado exceda ese valor (asumiendo mercados normales y que no se produce negociación en la cartera)sea el nivel de probabilidad dado . Var Sharpe CAPM Volatilidad.
En el modelo sharpe _____ indica el rendimiento promedio del titulo cuando el rendimiento de mercado es nulo( esto es cuando el mercado no se mueve ni al alza ni a la baja) Gama Alfa Beta .
En una cartera teorica de activos , que busca representar el comportamiento de un mercado determinado Muestra Curva de rendimientos Benchmark Curva cero cupon.
Es una media de exceso de rendimiento por unidad de riesgo de una inversion Var Volatilidad Coeficiente Variacion Sharpe ratio.
El _____________señala cuentas unidades de alpha se generaron por cada unidad de volatilidad del alpha( Tracking error) El information ratio El coeficiente de variacion El Beta El asset location.
Cual de estas inversiones se considera menos riesgosa para invertir Letras del tesoro de los estados unidos Acciones colombianas Acciones S&P 500 Acciones de pequeñas empresas americanas.
Las acciones se consideran una : Inversión de renta variable Inversión de renta fija Inversión Mixta Inversión alternativa.
El ______________ no se necesita para ala administración de portafolios Seguimiento Calculo de la comision para el administrador Conocimiento del cliente Generacion del perfil del cliente.
Teniendo en cuenta el concepto de riesgo en una inversión individual cual seria la acción menos riesgosa para invertir? Accion 1 con desviacion estandar 8 Accion 3 con varianza de 16 Accion 4 con desviacion estandar 6 Accion 2 con covarianza de 4.
Cual de estas características no aplica al modelo CAPM? Intenta cuantificar la prima de riesgo del inversionista Entre mas bajo el Beta mas alta la rentabilidad esperada De encontrar un Beta = 0 la rentabilidad esperad de la accion sera igual a la tasa libre de riesgo.
Cual de estos es uno de los supuestos basicos del modelo APT? Hay oportunidad de arbitraje Independiente del numero de activos no se puede diversificar el riesgo no sistematico Los retornos de un activo o portafolio pueden ser explicados por un modelo de factores El numero de activos en el mercado es muy limitado.
Todos estos son principios que se aplican a la hipotesis de mercados eficientes para que los mercados puedan ser considerados como eficientes a EXCEPCION de Informacion completa y gratuita para la totalidad de agentes del mercado Los precios de las acciones se debe ajustar con rapidez reflejando toda la informacion posible Ausencia de impuestos y costos de transaccion Las diferencias son dificilmente eliminadas por el arbitraje.
Invertir en ETFs se considera como una estrategia Pasiva General Neutral Activa.
El calculo del coeficiente ______ se realiza mediante la diferencia de la rentabilidad media de la accion ,menos la rentabilidad media del indice de referencia en funcion de volatilidad de ambos factores que se mide atraves de la ____, dentro de un mismo periodo. alfa - beta beta-de variacion beta -alfa de variacion-alfa.
El ____________representa la volatilidad de la resta que se crea entre la rentabilidad de determinada cartera y la rentabilidad de su benchmark Traking error WACC Modelo APT Sharpe Ratio.
Cual de estos no es uno de los supuestos que se basa el modelo CAPM? Los inversionistas poseen expectativas homogéneas , cuentan con el mismo horizonte temporal Las inversiones están limitadas por la totalidad de activos que componen el mercado financiero y los inversionistas pueden prestar y tomar prestado Existen costos de transacción , todos los inversionistas cuentan con la misma información y existen impuestos. Todos los inversionistas desean minimizar el riesgo , Maximizar los rendimientos.
Los perfiles de riesgo se clasifican usualmente asi : Flexible,rigido y constante Bajo riesgo,Neutro y Alto riesgo Variable , Controlado e inestable Conservador , Moderado y agresivo.
Cual de estos riesgos es cuantificable? Riesgo reputacional Riesgo Liquidez Riesgo operativo Riesgo legal.
La asignacion _______ cubre primordialmente la proporción que se dedicara a cada clase de activos ,segun caracteristicas del cliente y los procesos de optimizacion de portafolios global gerencial estrategica tactica.
Los derivados financieros hacen parte de las inversiones alternativas de renta fija internacionales de renta variable.
Cual de estos riesgos se pueden eliminar al diversificar las inversiones? Riesgo local Riesgo no sistematico Riesgo sistematico Riesgo de mercado.
El riesgo de una inversión individual se mide con: La covarianza La desviacion estandar El coeficiente de correlacion La media.
En la estrategia _________ se tiene como objetivo duplicar lo que hace el mercado como un todo Independiente Dependiente Activa Pasiva.
¿Cuál de estos NO es uno de los supuestos que se basa el modelo CAPM? Existen costos de transacción, todos los inversionistas cuentan con la misma información y existen impuestos. Los inversionistas tienen expectativas homogéneas y cuentan con el mismo horizonte temporal Todos los inversionistas buscan maximizar los rendimientos esperados minimizando el riesgo Las inversiones están limitadas por el universo de activos que componen el mercado financiero y los inversionistas pueden prestar y tomar prestado a la tasa libre de riesgo.
El ________________________representa la volatilidad de la diferencia que se crea entre la rentabilidad de determinada cartera y la rentabilidad de su benchmark. sharpe Ratio Modelo APT. WACC. Tracking Error.
Todos estos son principios que se aplican a la hipótesis de mercados eficientes para que los mercados puedan ser considerados como eficientes A EXCEPCIÓN de: Ausencia de impuestos y costos de transacción. Información completa y gratuita para la totalidad de agentes del mercado. Los precios de las acciones se deben ajustar con rapidez reflejando toda la información disponible. Las diferencias son difícilmente eliminadas por el arbitraje.
¿Cuál de estos es uno de los supuestos básicos del modelo APT? Teoría de Arbitraje Independiente del número de activos no se puede diversificar el riesgo no sistemático. Hay oportunidad de arbitraje. Los retornos de un activo o portafolio pueden ser explicados por un modelo de factores. (adicionalmente activos suficientes y no hay arbitraje) El número de activos en el mercado es muy limitado.
Cuál de estas características NO aplica al modelo CAPM? Está dado por esta fórmula Re=Rf + ß(Rm-Rf). Intenta cuantificar la prima de riesgo del inversionista Entre más bajo el Beta más alta la rentabilidad esperada del inversionista De encontrar un Beta=0 la rentabilidad esperada de la acción será igual a la tasa libre de riesgo.
El _____________________ señala cuántas unidades de alpha se generaron por cada unidad en la volatilidad del alpha (tracking error). El beta. El Information Ratio. El Asset Location. El coeficiente de variación.
El __________ se utiliza para determinar la tasa de retorno esperada de un activo WACC. Beta. EVA. CAPM.
en la estrategia __________________se tiene como objetivo replicar lo que hace el mercado como un todo. Pasiva Activa.
Para diversificar la inversión en un portafolio de dos acciones se debe buscar acciones con un coeficiente de correlación cercano a : 1 -1 0 No existe forma de diversificar un portafolio de dos acciones.
El riesgo en una inversión individual se mide con: La media. La desviación estándar La covarianza El coeficiente de correlación.
La asignación __________________ cubre primordialmente el porcentaje que se dedicará a cada clase de activos, según las características del cliente y los procesos de optimización de portafolios Táctica. global. estratégica.
¿Un inversionista muy arriesgado que quiere obtener mayores rentabilidades que el mercado en cuál de estas acciones invertiría? Acción A con un Beta de 2.5 Acción B con un Beta de 0.2. Acción C con un Beta de 1. Acción D con un Beta de 0.8.
Pregunta definición de riesgo cuantificable Son los riesgos que pueden ser medidos por medio de modelos estadísticos y econométricos Asociados a las características de ciertos eventos que dificultan la medición y proyección de sus impactos. Por esto, son muy pocos los modelos aceptados para realizar esas proyecciones o cálculos de impacto.
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Pregunta definición de riesgo NO cuantificable Son los riesgos que pueden ser medidos por medio de modelos estadísticos y econométricos Asociados a las características de ciertos eventos que dificultan la medición y proyección de sus impactos. Por esto, son muy pocos los modelos aceptados para realizar esas proyecciones o cálculos de impacto.
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Uno de los principales aportes del modelo de Markowitz: El concepto de diversificación El concepto de volatiliadad.
Según Markowitz debe evitarse invertir entre activos con covarianzas altas bajas.
En una estrategia de inversión activa se debe constituir un: portafolio con los mismos activos de mercado y las mismas participaciones del benchmark portafolio diferente al benchmark (no lo dice pero en caso que sean los mismos activos se sobre pondera la participación de los de mejores perspectivas.
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