Grupo 1 - 2, Finanzas

Según Ross, ¿qué se entiende por riesgo en finanzas?. La posibilidad de obtener pérdidas permanentes en una inversión. La variabilidad de los rendimientos reales respecto al rendimiento esperado. La probabilidad de que una empresa quiebre. La diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.

Complete la frase: “El principio riesgo–rendimiento establece que los inversionistas solo aceptarán un mayor _________ si esperan un mayor _________.”. Riesgo – rendimiento esperado. Riesgo – rendimiento. Rendimiento – ingreso. Ingreso – rendimiento esperado.

¿Cuál de las siguientes opciones describe mejor el riesgo total de un activo?. Riesgo provocado únicamente por factores macroeconómicos. Riesgo que no puede eliminarse con diversificación. Variabilidad total de los rendimientos de un activo. Riesgo medido exclusivamente por el beta.

Relacione correctamente: Riesgo sistemático. Riesgo no sistemático. Diversificación.

¿Cuál de los siguientes es un ejemplo de riesgo no sistemático?. Aumento general de las tasas de interés. Recesión económica. Mala decisión de la gerencia de una empresa. Inflación inesperada.

Ordene correctamente el proceso lógico del efecto de la diversificación: 1.-Se combinan activos con diferentes comportamientos 2.-Disminuye el riesgo no sistemático 3.-Aumenta el número de activos en el portafolio 4.-El riesgo total se reduce hasta un límite. 3 – 2 – 1 – 4. 2 – 3 – 1 – 4. 3 – 1 – 2 – 4. 1 – 2 – 3 – 4.

¿Por qué el riesgo sistemático no puede eliminarse mediante diversificación?. Porque depende del tamaño de la empresa. Porque afecta solo a una industria. Porque está relacionado con factores macroeconómicos. Porque se origina en decisiones internas.

Un activo con β = 1.5 se interpreta como: Menos riesgoso que el mercado. Igual de riesgoso que el mercado. Más riesgoso que el mercado. Sin riesgo sistemático.

En la Línea del Mercado de Valores, ¿Qué representa la pendiente de la recta?. El rendimiento esperado del portafolio. La prima de riesgo por unidad de beta. La tasa libre de riesgo. El valor del portafolio invertido.

Según el CAPM, ¿qué sucede si un activo se encuentra por encima de la Línea del Mercado de Valores?. Está correctamente valorado. Se considera sobrevalorado. Se considera subvalorado. No tiene riesgo sistemático.

Complete la definición: La Línea del Mercado de Valores (LMV) es una ______ de ______ positiva que representa la relación entre ______ y la beta. recta – pendiente – rendimiento esperado. curva – riesgo – tasa libre de riesgo. línea – valor – inflación. gráfica – utilidad – portafolio.

Complete la definición: El CAPM expresa que el rendimiento esperado de un activo depende de tres cosas: ______, ______ y ______. El valor de mercado – la liquidez – la tasa de interés. La utilidad neta – el capital contable – la inflación. El valor puro del dinero – la recompensa por riesgo sistemático – el monto de riesgo sistemático. El riesgo específico – el rendimiento contable – el flujo de caja.

Relacione los conceptos con sus definiciones: Beta. Tasa libre de riesgo. Portafolio del mercado. Prima de riesgo del mercado.

Relacione los elementos de la LMV con su función: Eje Y. Eje X. Punto de partida. Pendiente.

Ordene los pasos para graficar la Línea del Mercado de Valores: 1) Calcular otras posibilidades de rendimiento esperado y beta. 2) Obtener el rendimiento esperado del portafolio. 3) Obtener la beta del portafolio. 4) Elaborar la gráfica con los datos. 5) Determinar la pendiente de la recta. 2, 3, 1, 4, 5. 3, 2, 1, 5, 4. 1, 2, 3, 4, 5. 2, 1, 3, 4, 5.

Ordene las etapas de análisis para comparar dos activos en la LMV: 1) Calcular la pendiente de cada activo (recompensa/riesgo). 2) Identificar el rendimiento esperado y la beta de cada activo. 3) Graficar ambos activos en la LMV. 4) Concluir cuál ofrece mejor relación riesgo–rendimiento. 2, 1, 3, 4. 1, 2, 3, 4. 3, 2, 1, 4. 2, 1, 3, 4.