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El análisis fundamental tiene en cuenta: El valor de indicadores estadísticos con la finalidad de identificar tendencias y cambios en ellas. El análisis de la evolución de los precios con la finalidad de identificar tendencias posibles comportamientos futuros. Los soportes y resistencias que se identifican en la evolución de los precios de las acciones. Ninguno de los anteriores.

La duración modificada. Es una medida de la sensibilidad de una acción a cambios en el tipo de interés. Es, por definición, mayor que la duración. Es más elevada cuanto mayor sea el cupón del bono. Aumenta cuanto menor sea la TIR.

Una SOCIMI es: Un fondo de inversión de renta variable. Un fondo de inversión de renta fija. Un ETF. Ninguna de las anteriores.

Un fondo de inversión mobiliario. Debe tener una sociedad gestora. Es una institución colectiva de carácter no financiero. Es una sociedad de inversión. Todas las anteriores.

La pendiente positiva de una curva de rendimiento refleja que: Los inversionistas tienen preferencias por los bonos con vencimientos más cortos porque tienen mayor riesgo. La teoría de los mercados segmentados y de la prima de la liquidez complementan a la teoría de las expectativas. Los bonos con vencimientos diferentes son sustitutos perfectos. Los inversionistas esperan una política monetaria más expansiva en los próximos años.

Los precios y rendimientos son más volátiles si: Es un fondo de inversión FIAMM. Son Letras del Tesoro. Son bonos que se negocian en el mercado de capitales. Los bonos tienen la máxima calificación por parte de las agencias que evalúan el riesgo.

Un bono cupón cero es: Un bono cuya duración coincide con el vencimiento. Un bono cuyo rendimiento a vencimiento es el tipo de interés. Un bono cuyo precio es menor que el valor nominal. Todas las anteriores.

Una OPA hostil. Se negocia en mercados secundarios. Es un ejemplo de financiamiento directo. Se negocia a través de la Asociación de Intermediarios de (...). Se negocia en mercados monetarios.

Si el tipo de interés de un bono a un año es el 14% y el tipo de interés (...) 20%, el mercado espera que el tipo de interés a un año dentro de un año sea: 17%. 26,3%. 28%. 34%.

La TIR de un bono es. Menor mientras más bajo sea el precio del bono. Independiente del tipo de interés del bono. Más elevada mientras mayor sea el tipo de interés del bono. Menor que el tipo de interés del bono si el precio del bono es menor que su valor nominal.

La ofertas admitidas en una subasta de Letras del Tesoro cuyo precio ofrecido es inferior al precio medio. Tendrán un tipo implícito adjudicado menor que el tipo implícito correspondiente al precio medio. Tendrán un tipo implícito adjudicado mayor que el tipo implícito correspondiente al precio medio. Tendrán un tipo implícito adjudicado igual al tipo implícito correspondiente al precio medio. Siempre tendrán un importe adjudicado igual al importe solicitado.

En el contexto del mercado de bonos y partiendo de una situación de equilibrio, un aumento de la inflación esperada daría lugar a: Un aumento en la rentabilidad de los bonos. Un aumento en el precio de los bonos de equilibrio. Un desplazamiento hacia la derecha de la demanda de bonos y hacia la izquierda de la oferta de bonos. Todas las anteriores.

El precio de una acción que pagará 6€ de dividendo el próximo año y que se espera que los dividendos crezcan a una tasa constante del 4%, será de 60€ si el rendimiento requerido sobre el capital es: 15%. 14% = (6/60)+4%. 10%. Necesitamos el precio esperado de venta para calcularlo.

Una disminución de la prima de riesgo del bono español implica: Un incremento del precio del bono alemán y una disminución del precio del bono español. Un aumento del precio del bono español y una disminución del precio del bono alemán. Una compra de bonos alemanes por parte del Banco Central Europeo. Una venta de bonos españoles por parte del Banco Central Europeo.

Suponed un bono a 20 años con valor nominal igual a 1.000€, con un tipo de interés del 5%y que paga cupones anualmente. Si luego del primer año, el tipo de interés de mercado sube al 10%,la tasa de rendimiento del bono será: Siempre positiva pero menor que el 5%. Negativa, pero no tanto como la tasa de variación del capital. Igual a la TIR del bono. Negativa e igual a la diferencia entre el tipo de interés del bono y el nuevo tipo de interés mercado, es decir,-5%.

Si el BCE llevase a cabo una política monetaria expansiva mientras que la Reserva Federal no modificase la suya,. No tendrá efectos sobre el tipo de cambio de equilibrio de corto plazo, pero sí sobre el de largo plazo. El dólar se depreciará frente al euro y el tipo de cambio definido como dólares por euro aumentará. Solo tendrá efectos sobre el mercado monetario en la zona euro ya que el tipo de cambio lo determinan únicamente las exportaciones e importaciones de bienes y servicios. El dólar se apreciará frente al euro y el tipo de cambio definido como euros por dólar aumentará.

Un ETF inverso. Es aquel en el que el precio de las participaciones disminuye cuando el índice también lo hace. Permite obtener beneficios sólo en mercados alcistas. Es aquel que replica un índice comprando los activos en la misma proporción contenida en el índice. Es aquel que está constituido por productos financieros derivados.

Un exportador de la zona euro cobrará 1 millón de dólares dentro de 90 días y en un informe sobre coyuntura económica ha leído que hay expectativas de apreciación del dólar con respecto al euro en los próximos meses. Por tanto,. Debería cubrir el riesgo de tipo de cambio vendiendo dólares en los mercados de futuros. Debería cubrir el riesgo de tipo de cambio comprando una opción put sobre el tipo de cambio dólar/euro. Debería cubrir el riesgo de tipo de interés vendiendo bonos en los mercados de futuros. Ninguna de las anteriores.

Suponed que un inversor compró una letra del Tesoro a 180 valor nominal 1.000 euros en el momento de la subasta a un precio de 99,255% con un tipo de interés igual a 1,50118%. Transcurridos 90 días necesita venderla y el tipo de interés en el mercado es 1,301%. En ese momento, el precio de venta en euros sería: 996,261. 996,758. 995,517. 992,550.

En una subasta de letras del tesoro. El precio medio se calcula teniendo en cuenta el importe adjudicado de las ofertas competitivas y no competitivas. A las ofertas competitivas admitidas que ofrecen los precios más elevados se les adjudica el tipo implícito marginal. El precio medio surge de la sumatoria de los importes solicitados de las ofertas admitidas multiplicado por los precios ofrecidos y luego se divide por el total de los importes solicitados. Ninguna de las anteriores.