TEST AMV DERIVADOS

Cuales de las siguientes NO es considerado un activo subyacente. TRM. S&P 500. Precio limpio de un TES 2010. Calificación crediticia de una compañia.

Estrategia cuyo objetivo principal es obtener una utilidad de corto plazo asumiendo riesgo de mercado. Arbitraje. Especulación. Cobertura. Posición estructural.

Cual es la mejor alternativa para cubrirse ante el riesgo de tasa de cambio y tasa de interés que tiene una deuda bullet a 10 años que paga intereses semestrales. Swap de tasa de interes (IRS). Sucesion de FRAs. Forward de tasa de cambio. Swap de tasa de cambio (CCS).

Si un invesionista prevé que la LIBOR va a subir por dos trimestres consecutivos pero descenderá despues del segundo trimestre, qué operación puede hacer para obtener utilidad de dicho pronostico. Comprar un bono a tasa variable de LIBOR 3m con vencimiento de 9 meses y comprar un FRA 6x9. Vender un FRA. Comprar un bono a tasa variable de LIBOR 3m con vencimiento de nueve meses y vener un FRA 6x9. Ninguna de las anteriores.

Si las devaluaciones en el mercado forward a 1 mes están en -1% y simultaneamente compro forward USD/COP, vendo USD/COP en el spot y coloco los pesos en un CDT a 1 mes que renta el 3%, esta operación es catalogada como una: Operación de especulación. Operación de cobertura. Operacion de arbritraje. Esta operación no es permitida ya que vender a -1% significa regalar rentabilidad al mercado.

Si tengo una posición compradora en un FRA que debo hacer para cubrir la posición hoy. Vender un bono para cubrir la compra del FRA. Comprar un bono para cubrir la compra del FRA. Vender un FRA. Captar recursos por el valor del nominal del largo en el FRA.

Cual es la diferencia entre un forward y un futuro. En la negociación de un futuro se necesita tener un ISDA firmado mientras que en el forward no. El futuro es hecho a la medida mientras que el forward es estandarizado. El futuro es negociado en el mercado estandarizado con las reglas preestablecidas mientras qeu el forward es hecho a la medida. El forward tiene un monto mínimo de negociación mientras que el futuro no tiene monto mínimo de negociación.

Cual es el modo de cumplimiento de un swap de tasas de interés. Delivery. Efectivo. Financiero. Pleno.

Si me piden que de un precio de compra de forward USD/COP a futuro?. Diferencial entre tasa de captación en COP y tasa de captación en USD. Diferencial entre Tasa de colocación en COP y tasa de colocación en USD. Diferencial entre tasa de captación en COP y tasa de colocación en USD. Diferencial entre tasa de captación en COP Y tasa de colocación en USD.

Si me piden que de un precio de venta de forward USD/COP a futuro?. DIferencial entre tasa de captacion en COP y tasa de captación en USD. Diferencial entre tasa de colocación en COP y tasa de colocación en USD. Diferencial entre tasa de captación en COP y tasa de colocación en USD. Diferencial entre tasa de colocación en COP y tasa de captación en USD.

El administrador de portafolio de tasa de interes que pronostica que las tasa en USD pueden subir en el futuro y las tasa en COP caer, pero no quiere recomponer sus inversiones en USD y COP, que puede hacer para ejecutar esta visión?. Comprar un FRA. Vender un FRA. Comprar forward USD/COP. Vender forward USD/COP.

Si tengo un swap de tasa de cambio con un derecho por USD 10´000.000 cerrado a una tasa spot de 2000 con una contraparte en el exterior, y esta quiebra, cual es el efecto de mi P&G. USD 10´000.000. USD 10´000.000 * 2000. USD 10´000.000 * (TRM - 2000). Costo de reposición.

Si espero que el Banco de la Republica va a bajar tasas y Estados Unidos va a subir tasas en el futuro, debo: Comprar FRA. Vender forward USD/COP. Comprar forward USD/COP.

El vendedor de un Time-Spread. compra el futuro de vencimiento más cercano y vende, simultáneamente, el futuro de vencimiento más lejano. Vende el futuro de vencimiento más cercano y compra, simultáneamente, el futuro de vencimiento más lejano. Vende el futuro de vencimiento más cercano y compra, simultáneamente, el forward de vencimiento más lejano. Compra el forward de vencimiento más cercano y vende, simultáneamente, el futuro de vencimiento más lejano.

Una opción americana es aquella cuyo. Vencimiento puede ser en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. Vencimiento es unicamente en la fecha de vencimiento. En la fecha de vencimiento paga un valor predefinido o 0. Se compara el strike contra un promedio del spot en un periodo.

Para detener una revaluacion excesiva de la tasa de cambio USD/COP, el Banco de la Republica subasta opciones de tipo. Venta call USD/COP. Venta put USD/COP. Compra Call USD/COP. Compra Put USD/COP.

Si espero que la volatilidad va a subir, que tipo de operación debo hacer. Comprar opciones. Vender opciones. Comprar forward. Vender forward.

Para calcular el strike de un forward se necesita: Monto, devaluación, spot. Monto, devaluación, fecha de vencimiento. Devaluación, fecha de vencimiento, spot. Devaluación, fecha de vencimiento, monto y volatilidad.

Para calcular el precio de una opción se necesita: Strike, plazo de vencimiento, tasa de interes externa y spot. Strike, plazo de vencimeinto, tasa de interes externa, tasa de interes interna y spot. Strike, fecha de inicio, plazo de vencimiento, tasa de interes externa y spot. Strike, plazo de vencimiento, tasa de interes externa, tasa de interes interna, volatilidad y monto.

Se conoce como el cambio en el valor de la prima ante el cambio del subyacente. Gamma. Delta. Vega. Rho.

Se define como el cambio en el delta dado un cambio en el precio del actibo subyacente. Se puede interpretar como la segunda derivada parcial del precio de la opción respecto al actibo subyacente. Delta. Gamma. Rho. Theta.

Se define como el cambio en el percio de la opción dado el cambio en la volatilidad implicita. Delta. Gamma. Vega. Rho.

Se define como el cambio en el precio de la opción dado el cambio de las tasas de interés: Delta. Gamma. Vega. Rho. Theta.

Se define como el cambio en el precio de la opción dado el cambio en el tiempo. Rho. Theta.

Qur tipo de operaciones puede hacer un exportador para cubrirse ante una bajada en la tasa de cambio a futuro. Comprar put USD/COP, vender futuros USD, comprar forward USD/COP. Vender call USD/COP, vender futuros USD, comprar forward USD/COP. Comrpar put USD/COP, vender futuros USD, vender forward USD/COP. Comprar call USD/COP, vender futuros USD, vender forward USD/COP.

Cómo se calcula el monto inicial y final de un CCS. spot mas puntos swap. cualquiera, siempre que sea el mismo. Monto nocional mas tasa de mercado. Monto inicial mas tasa de interes.

Quien calcula el factor de conversión y la canasta de entregables del bono nacional. La superintendencia financiera. la bolsa de valores. Ministerio de Hacienda y Crédito publico.

Un FRA com posición vendedora a 3/6 a tasa del 8% para el periodo inicial, como puede ser cubierto?. Por menos del 8% con un futuro. Vendiendo el 8% en el spot. Comprando al 8% en el spot. Deshaciendo el hedge.