DERECHO MERCANTIL III

Los instrumentos financieros derivados: Se rigen, con las adaptaciones necesarias, por las reglas previstas en la Ley de mercado de Valores para los valores negociables. Son objeto de negociación desintermediada en régimen de mercado. Las dos respuestas anteriores son correctas.

Los valores negociables: Son derechos de contenido patrimonial, cualquiera que sea su denominación, susceptibles de tráfico generalizado e impersonal en un mercado financiero. No necesariamente deben estar agrupados en emisiones. Ninguna respuesta es correcta.

Sobre las sociedades de valores cabe afirmar que: Solo pueden actuar por cuenta ajena. No pueden conceder créditos a los inversores. Pueden realizar todos los servicios y actividades de inversión y servicios auxiliares previstos en la Ley de los Mercados de Valores.

Las entidades que según la Ley de los Mercados de Valores pueden realizar actividades propias de las empresas de servicios de inversión son: Únicamente las entidades de crédito. Empresas de asesoramiento financiero nacionales y entidades de crédito, entre otras. Exclusivamente las empresas de servicios de inversión autorizadas en otro Estado miembro de la Unión Europea.

Señale cual es la afirmación correcta: Quedan comprendidos en el ámbito de aplicación de la Ley del Mercado de Valores los llamados instrumentos financieros, que comprenden los valores negociables y los instrumentos financieros derivados. Para que un valor sea admitido a negociación en un mercado secundario oficial es imprescindible que esté representado en títulos. Para que un valor se considere negociable basta con que sea transmisible.

Sobre las agencias de valores cabe afirmar que: Solo pueden actuar por cuenta ajena. Pueden conceder créditos o préstamos a los inversores. Pueden realizar todos los servicios y actividades de inversión y servicios auxiliares previstos en la Ley de los Mercados de Valores.

Las sociedades de valores: Son empresas de servicios de inversión autorizadas para actuar tanto por cuenta propia como por cuenta ajena, y realizar todos los servicios de inversión y auxiliares previstos en la Ley de mercado de Valores. Son empresas de servicios de inversión que no están autorizadas para negociar por cuenta propia. Son empresas de servicios de inversión que sólo están autorizadas para realizar servicios de gestión de carteras de inversión.

El fondo de garantía de inversiones tiene como finalidad: Proteger a los inversores ante las pérdidas patrimoniales derivadas del riesgo implícito de las operaciones en los mercados de valores. El reembolso o restitución del efectivo o valores entregados a la empresa de servicios de inversión o entidades de crédito por operaciones en los mercados de valores, si bien con limitaciones. Las dos respuestas anteriores son correctas.

Los asesores de voto o proxy advisors: Tienen la obligación de publicar un informe anual sobre sus actividades. Son entidades de asesoramiento profesional que son contratados por los inversores para determinar cómo ejercer los derechos de voto asociados a sus inversiones. Las dos respuestas anteriores son correctas.

El mercado de valores se caracteriza por: La contratación impersonal y desintermediada entre oferentes y demandantes. La intervención obligatoria de entidades de crédito. La negociación bilateral de cada operación.

Los valores negociables son: Instrumentos emitidos exclusivamente por entidades públicas. Derechos patrimoniales susceptibles de tráfico impersonal en régimen de mercado. Documentos que representan deuda garantizada por el Estado.

La función principal del mercado secundario es: Emitir nuevos instrumentos financieros. Proporcionar liquidez a las inversiones ya realizadas. Garantizar la rentabilidad de los valores negociados.

La Ley de los Mercados de Valores tiene como finalidad: Regular la fiscalidad de las operaciones bursátiles. Establecer los tipos de interés aplicables. Asegurar un mercado financiero jurídicamente seguro y eficiente.

Los instrumentos financieros pueden representarse: Mediante anotaciones en cuenta o tecnología de registros distribuidos. Exclusivamente mediante títulos físicos. Por certificación notarial.

Las empresas de servicios de inversión se caracterizan por: Ser entidades públicas con funciones de supervisión. Prestar profesionalmente servicios de inversión y actividades auxiliares. Emitir valores negociables en nombre del Estado.

El Fondo de Garantía de Inversiones tiene como objetivo: Cubrir las pérdidas derivadas de la inversión. Proteger al inversor frente a la indisponibilidad de sus fondos o valores. Garantizar la rentabilidad mínima de los productos financieros.

Los mercados primarios permiten: La emisión y suscripción de nuevos valores negociables. La transmisión de activos ya emitidos. La liquidación de operaciones entre entidades de crédito.

Los mercados secundarios se definen por: La colocación privada de valores. La emisión de instrumentos derivados. La negociación de activos financieros ya existentes.

Los centros de negociación regulados se caracterizan por: Operar bajo normas no discrecionales que permiten la formación de contratos. Gestionar exclusivamente deuda pública. Requerir autorización judicial para cada operación.

Las Bolsas de Valores en España: Son organismos públicos dependientes del Ministerio de Economía. Funcionan como mercados regulados autorizados por la CNMV. Solo pueden negociar acciones de empresas nacionales.

Los contratos de futuros se caracterizan por: Ser contratos de préstamo con garantía. Establecer el intercambio de un activo en fecha futura a precio pactado. Requerir autorización notarial para su validez.

Los contratos por diferencias (CFD): Se negocian exclusivamente en mercados regulados. Permiten liquidar la diferencia entre precio de compra y venta de un activo. Están garantizados por el Fondo de Garantía de Inversiones.

La compensación centralizada en los mercados de valores tiene como finalidad: Garantizar la estabilidad y cumplimiento de las operaciones negociadas. Determinar el valor fiscal de los instrumentos financieros. Autorizar la emisión de nuevos valores.

Las normas de conducta en el mercado de valores: Son recomendaciones voluntarias para los emisores. Solo aplican a entidades de crédito. Tienen carácter imperativo y su incumplimiento puede ser sancionado.

La información privilegiada debe ser: Comunicada a la CNMV tan pronto como sea posible. Conservada en secreto por los emisores. Publicada únicamente en los informes anuales.

La manipulación de mercado está prohibida: Solo para empresas de servicios de inversión. Cuando afecta a valores públicos. Para cualquier persona que actúe en los mercados financieros.

Las instituciones de inversión colectiva pueden adoptar la forma de: Sociedad limitada o cooperativa. Sociedad de inversión o fondo de inversión. Fundación o asociación.

La política de inversión de las instituciones de inversión colectiva se rige por: La obligación de invertir en activos públicos. La garantía de rentabilidad mínima. Principios de liquidez, diversificación y perfil de riesgo.

La CNMV tiene como función principal en este ámbito: Emitir valores negociables. Supervisar, inspeccionar y sancionar la actividad en los mercados de valores. Determinar el tipo de interés aplicable a los contratos financieros.