DIRECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

En relación a los modelos de riesgo de crédito (señale la respuesta incorrecta): Las estimaciones de riesgo que proporcionan son un input para el cálculo de las medidas de rentabilidad ajustada al riesgo (RAR). Habitualmente adoptan un proceso "arriba abajo" (top-down) en el que, a partir de las pérdidas agregadas a nivel de entidad, se cuantifica el riesgo crediticio de las posiciones individuales/carteras. En función de las fuentes de riesgo que definen la pérdida crediticia se diferencian dos enfoques: default models y mark to market o modelos de tipo VaR. Con carácter general, la pérdida experimentada por una posición individual/cartera se descompone en tres factores: probabilidad de incumplimiento, exposición y severidad.

Señale la respuesta incorrecta en relación a los distintos enfoques que adoptan los modelos de riesgo de crédito para el tratamiento de las correlaciones de incumplimiento y de cambio de rating: En los enfoques basados en Merton (1974) se considera que no hay correlación de incumplimiento y cambio de rating. En los enfoques basados en Merton (1974) se considera que las correlaciones están relacionadas con el valor de los activos del prestatario. En los enfoques basados en Wilson (1997) la correlación entre incumplimientos viene dada por la dependencia común de factores macroeconómicos. El tratamiento que se da a las correlaciones en la normativa de Basilea está basado en el modelo unifactorial de Vasicek (2002).

Señale la afirmación incorrecta en relación a los conceptos de pérdida esperada y pérdida inesperada por riesgo de crédito: La pérdida inesperada representa aquellas pérdidas de importe muy elevado pero que se producen con poca frecuencia. Desde el punto de vista estadístico, la pérdida esperada se expresa a través de la media de la distribución de pérdidas y la pérdida inesperada a través de la desviación típica. La pérdida esperada se debe incorporar en la formación de precios como un input más, de forma que quede cubierta por el margen de explotación. El capital económico debe cubrir la pérdida esperada.

Indique la afirmación correcta referida a los conceptos de capital económico y de capital regulatorio: A diferencia del capital económico, el capital regulatorio se calcula de acuerdo a un modelo teórico que contempla la distribución de pérdidas real de la entidad financiera. En el cálculo del capital económico no se toma en consideración restricción alguna en relación al capital regulatorio (nivel de cobertura mínimo de pérdidas). Los dos componentes que definen el capital económico de una entidad financiera son el nivel de capitalización y la severidad. Mientras el capital regulatorio es una restricción impuesta por la normativa de solvencia, el capital económico responde a una elección de los accionistas en función del nivel de solvencia deseado.

Señale la respuesta incorrecta en relación a la normativa de solvencia de Basilea: El pilar 1 contiene las normas sobre el coeficiente de solvencia, el pilar 2 señala cómo debe ser el proceso supervisor y el pilar 3 hace referencia a la transparencia y disciplina de mercado. La modalidad básica y la avanzada contempladas en el enfoque IRB se diferencian en el grado de utilización de factores de riesgo internos. La utilización de un enfoque básico o avanzado en el método IRB depende únicamente de la voluntad de la entidad financiera. En el pilar 2 se señala que los supervisores han de evaluar las estrategias y acciones de los bancos para adecuar su capital interno y llevar a cabo las actuaciones apropiadas si no están satisfechos con el resultado de este proceso.

Entre las novedades que introduce Basilea III a la normativa de solvencia bancaria figuran (señale la respuesta correcta): Medidas destinadas a aumentar la calidad y cantidad de recursos propios, reforzar la liquidez, limitar el apalancamiento y medidas microprudenciales. Un colchón de capital anticíclico, un colchón para instituciones de importancia sistémica y un colchón de riesgo sistémico. Endurecimiento de los requerimiento de capital en cuanto al nivel mínimo exigido pero no en su composición. Medida que complementa el ratio de capital mínimo y actúa como suelo con el objetivo de reforzar la liquidez, cuyo cálculo se obtiene como cociente entre el capital Nivel 1 y la suma de las exposiciones dentro y fuera de balance.

Señale la respuesta correcta sobre las pruebas de estrés en las entidades bancarias: Cuantifican las pérdidas extremas, ya realizadas, del balance d ela entidad o la mejor estimación de estas en el futuro. Tienen tres componentes fundamentales: i) la proyección de pérdidas asociadas al balance de la entidad (entre los que figuran provisiones genéricas, específicas, etc.) ii) los mecanismos de absorción de pérdidas (buffer de capital, créditos morosos, etc.), iii) potencial déficit/exceso de capital. Dos de sus componentes, las pérdidas y su capacidad de absorción, están intrínsecamente relacionados (por ejemplo, incrementos de la morosidad se traducen simultáneamente en aumentos de las pérdidas proyectadas y del margen financiero). Proyectan la evolución de la solvencia de una entidad bancaria en un plazo y en uno o varios escenarios definidos que permitan poner a prueba la capacidad de resistencia de una entidad o sistema financiero.

Señale la respuesta incorrecta en relación a los componentes fundamentales de los test de estrés: Para proyectar las pérdidas en cada escenario no se tiene en cuenta la clasificación crediticia de los activos. Los mecanismos para absorber pérdidas son: provisiones, mecanismos específicos asociados a ciertas carteras, beneficio antes de provisiones y colchón de capital por encima del mínimo regulatorio. La diferencia entre la proyección de las pérdidas y los elementos de absorción de las misas da como resultado una situación de exceso o déficit de capital. Las pérdidas y su capacidad de absorción son dos elementos separados pero que están intrínsecamente relacionados.

Señale la respuesta correcta en relación a los indicadores que determinan la posición de liquidez de una entidad financiera de acuerdo con Basilea III: El LCR(Liquidity Coverage Ratio) es un indicador de liquidez a corto plazo que mide la capacidad que tiene una entidad financiera de soportar noventa días de shock de liquidez. El NSFR(Net Stable Funding Ratio) mide hasta qué punto la estructura de balance de la entidad permite asegurar su situación de suficiencia de liquidez de forma sostenible en el tiempo. En el numerador del LCR aparecen las salidas de liquidez netas de la entidad en los próximos treinta días. En el denominador del NDFR aparece la financiación estable disponible de la entidad financiera.

Señale la afirmación incorrecta en relación al "apetito del riesgo" en las entidades: Tiene por objetivo establecer un mecanismo claro de definición y gestión de los umbrales de tolerancia al riesgo. Tiene tres componentes básicos: i) principios fundamentales de apetito o tolerancia al riesgo (Risk Appetite Statements o RAS); ii) métricas por unidades de negocio/carteras y tipos de riesgo; y iii) palancas operativas. El objetivo de las palancas operativas es asegurar que cada negocio(tipo de riesgo es gestionado dentro de los umbrales predefinidos por los RAS. Ninguna de las anteriores.

¿Cómo se define el riesgo de crédito en el ámbito bancario?. Como la posibilidad de incurrir en pérdidas si la contraparte incumple sus obligaciones contractuales. Como el riesgo derivado de las fluctuaciones en factores de mercado que afectan al valor de los activos financieros. Como el riesgo de no poder deshacer una posición sin provocar un cambio relevante en su precio.

El analista de riesgos de un banco está evaluando la posibilidad de otorgar un préstamo de 600.000 euros a la empresa MNP. Se estima que hay un 4% de probabilidad de que la empresa MNP incumpla con sus obligaciones de devolución del préstamo y, en caso de incumplimiento, la pérdida para el banco sería del 35%. ¿Cuál es la pérdida esperada de esta operación para el banco?. 15.600 euros. 8.400 euros. 24.000 euros.

¿Cuál es la principal diferencia entre el capital económico y el capital regulatorio en una entidad financiera?. El capital económico se calcula mediante estimaciones internas de riesgo, mientras que el capital regulatorio se establece siguiendo criterios definidos externamente. El capital económico sirve para cumplir exigencias supervisoras, y el capital regulatorio se define según la estrategia de los accionistas. Ambos son exigencias mínimas obligatorias para cubrir pérdidas inesperadas y se obtienen mediante la misma metodología.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones recoge una de las principales novedades introducidas por Basilea III?. El refuerzo de la calidad y cantidad del capital regulatorio, junto con nuevas exigencias de liquidez y colchones anticíclicos. La introducción de dos métodos para calcular el capital por riesgo de crédito: el enfoque estándar y el basado en calificaciones internas (IRB). El establecimiento de una ratio mínima de solvencia del 8 % sobre los activos ponderados por riesgo.

Una entidad financiera dispone de 1.200 millones de euros de capital ordinario (CET1) y unos activos ponderados por riesgo (APR) de 15.000 millones de euros. ¿Cuál es su ratio de capital?. 10%. 8%. 6%.

Un préstamo concedido por el banco LGH genera un margen del 10%, presenta una pérdida esperada del 7% y requiere un 15% de capital asignado. ¿Cuál es la rentabilidad ajustada al riesgo (RAR) de esta operación?. 5%. 13%. 20%.

¿Para qué utilizan las entidades financieras los test de estrés dentro de su proceso de gestión del riesgo?. Para fijar el precio de los productos financieros en función de las condiciones habituales del mercado. Para estimar la rentabilidad futura de la cartera de inversión según las previsiones macroeconómicas más probables. Para analizar cómo determinados escenarios adversos podrían afectar a su capacidad de mantener niveles adecuados de capital y liquidez.

¿Cuál es la finalidad principal de los requerimientos de liquidez a corto y largo plazo establecidos por Basilea III (LCR y NSFR)?. Asegurar que las entidades mantienen suficientes activos líquidos de alta calidad para afrontar sus necesidades de pago en situaciones normales y de tensión. Garantizar que todos los depósitos y deudas puedan reembolsarse íntegramente en caso de liquidación de la entidad. Evitar que la quiebra de un banco provoque efectos de contagio en el resto del sistema financiero.

¿Qué función desempeña el área de cumplimiento normativo y conducta dentro de una entidad financiera?. Supervisar que la entidad respeta el marco legal y las políticas internas, fomentando prácticas adecuadas en su actividad. Estimar las pérdidas esperadas e inesperadas derivadas del riesgo de crédito de la cartera. Gestionar la liquidez a corto y largo plazo mediante indicadores y ratios específicos.

¿A qué hace referencia el concepto de apetito de riesgo en la gestión bancaria?. Al nivel y tipo de riesgos que la entidad está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad. Al límite de riesgo impuesto externamente por la regulación para evitar incumplimientos. A la probabilidad máxima de impago que puede asumir cada operación crediticia individual.