financiera II

Cuando hablamos de una carera con endeudamiento hablamos de: se pide prestado para invertir en valores mobiliarios a un tipo de interes qie se supone igual a Rf. una parte del presupuesto de inversión se presta al tipo de Rf. prestamos o imposiciones en instituciones bancarias y los bonos del tesoro y la deuda publica. ninguna es correcta.

segun el siguiente grafico: ¿que cartera nos interesa escoger?. aquella que tenga una rentabilidad superior para un riesgo dado siempre que esté en la zona rayada. de todas las rectas que unen Rf con un punto d la curva CE, interesa la recta Rf-W-F tangente en W a la curva CE. la recta RF_W_F nos define el conjunto de cartera eficientes en el nuevo contexto y reemplaza a la curva CE de carteras eficientes. todas las respuestas anteriores son correctas.

en el punto Rf(X1=1;X2=0): una parte del presupusto de inversion se presta y el resto se inveirte en valores mobiliarios. se invierte todo el presupuesto de inversion en inversion sin riesgo, se presta todo el presupuesto. se invierte en inversion con riesgo, una cantidad superior al presupeusto de inversion disponible y se financia la diferencia con deudas. se invierte todo el presupuesto de inversion en inversiones con riesgo, valores mobiliarios.

una cartera sera lendig portfolio cuando: x1=1 y X2=0. x1>0 y X2>0. x1 (0 y X2)1. x1=0 y X2=1.

en un mercado de capitales en el que se puede pedir prestado y prestar a un tipo de Rf, se sabe que el coeficiente de volatilidad de Rf y de Rm son: 0 y 1 respectivamente. 1 y 0 respectivamente. > 1 en ambos casos. = 1 en ambos casos.

cuando existe la posibilidad de prestar y pedir prestado, y el mercado está en equilibrio: el conjunto de carteras eficientes se situará en una recta. el conjunto de carteras eficientes se situará en la frontera eficiente de Markowitz. la cartera estará formada por dos tipos de activos, activos con riesgo y activos sin riesgo. la respuesta a) y c) son correctas.

En un mercado con posibilidad de invertir en el activo sin riesgo, la desviacion tipica de la cartera de mercado es del 14%. un inversor ha constituido una cartera eficiente Y que posee una desviacion tipica del 11%. Señale la respuesta correcta: la cartera es defensiva. la cartera es agresiva. la cartera es neutral. con estos datos no se puede responder a la pregunta.

una cartera será conservadora cuando: x1=1 y X2=0. x1>0 y X2>0. x1<0 y X2>1. x1=0 y X2=1.

cuando hablamos de una cartera con prestamo hablamos de: se pide prestado, para invertir en valores mobiliarios, a un tipo de interes que se supone igual a Rf. una parte del presupuesto de inversión se presta al tipo de Rf. préstamos o imposiciones en instituciones bancarios y los bonos del teroso y la deuda pública. ninguna es correcta.

señale la respuesta incorrecta: la cartera mixta esta formada por activos con y sin riesgos. in activo con riesgo es un valor mobiliario perteneciente a la frontera original del modelo de Markowitz cuando no se habia tenido en cuenta la existencia de activos sin riesgo. un activo sin riesgo es la parte del presupuesto de inversion prestada o adeuda. todas son correctas, no hay incorrecta.

¿que riesgo se debera considerar a la hora de valorar loa activos financieros segun el modelo CAPM?. el riesgo total (considerando que existe tanto riesgo sistematico como especifico). el riesgo sistematico. el riesgo especifico. ninguno, pues este modelo parte del supuesto de que los activos financieros no tienen riesgo.

¿cual es la ecuacion en la que se concreta el modelo CAPM?. la de sharpe. la CML. la SML. la APT.

la ecuacion de la SML sirve para valorar: titilos individuales. carteras ineficientes. carteras eficientes. todas las respuestas anteriores son correctas.

segun la SML, ¿que podemos decir sobre la cartera P? **(punto en la grafica por encima de la SML). que se encuentra en equilibrio. sobrevalorada. infravalorada. eficiente.

la denominada "linea del mercado de valores" tambien es conocida como: modelo de mercado de Sharpe. modelo de Markowitz. modelo SML. modelo CML.

segun la ecuacion de la SML, en un mercado en equilibrio, el rendimiento de las distintas carteras eficientes viene explicado totalmente por el riesgo, medido por: el coeficiente de volatilidad. la desviacion tipica. la varianza. el coeficiente de correlacion.

sabiendo que os accionistas de una empresa tienen una rentabilidad esperada del 7.5%, que la rentabilidad media del Ibex 35 es de 6.5% y que las letras del tesoro ofrecen un interes del 2%. ¿cual es el coeficiente de volatilidad de las acciones de dicha empresa?. la beta sera neutra (B=1). la beta será agresiva (B=1.22). la beta será defensiva (B=0.78). la beta será nula (B=0).

En la expresion: E(Ri) = Rf + (E(Rm) - Rf)Bi. Rf mide la parte de la rentabilidad del titilo i que es independiente del mercado. Bi es el coeficiente de volatilidad de la cartera estudiada. E(Rm) midel el rendimiento esperado del titulo i. todas las respuestas anteriores son incorrectas.

¿cual de las siguientes NO es un limitacion del modelo CAPM?. se basa en que todos los inversores tienen las mismas preferncias rentabilidad-riesgo. considera como unico riesgo a tener en cuenta el de mercado o sistematico. parte de que la cartera de mercado es una cartera eficiente. utiliza un horizonte temporal de un unico periodo.

el modelo APT se basa en que: no existe arbitraje cuando el mercado está en equilibrio. el riesgo sistematico será medido exclusivamente a traves del coeficiente beta. los inversores son diversificadores eficientes en el sentido de Markowitz. los inversores podrán obtener rendimientos extraordinarios gracias al arbitraje.

viendo este grafico de la relacion entre rentabilidad y el riesgo: **(un cuadrado con 4 letras: A-B-C-D cada una en una esquina y la P en medio de las cuatro) ¿que combinacion rendimiento riesgo de los activos financieros son mejores que el activo P?. los que se situan en la zona A. para comparar los rsultados del activo P con los activos B y C se necesita un indice. las carteras de las zonas C y D están dominadas por las carteras A y B. todas las respuestas son correctas.

señale la respuesta incorrecta: las medidas de la perfomance se diseñaran para que se pueda comparar con la del mercado. la perfomance de un activo financiero hace referencia a los resultados generados por él mismo. todo activo financiera debe generar un riesgo como maximo del proporcionado por un activo sin riesgo. los resultados generado por un activo financiero son el rendimiento o rentabilidad.

señale la respuesta incorrecta. el indice de Sharpe expresa la prima de riesgo obtenida por cad unidad de riesgo soportado por el fondo. una vez calculado el indice de Sharpe se puede saber cual es el preferido, pero nose puede comparar en ningun caso con la perfomance del mercado. el indice de Sharpe es una medida del grado de deseabilidad del fondo por parte de sus partícipes. una vez calculado el indice de Sharpe para un conjutno de carteras se puede ordenar de mayor a menos preferencia.

disponemos de las siguientes carteras de los fondos de inversion A;B;C y la del mercado m: **(A arriba, despues M, despues B y por ultimo C) ¿Cual será la cartera preferida?. A. B. C. m.

segun el indice de treynor: el precio medio de mercado o "prima de mercado" viene definido por la diferencia entre el rendimiento medio de la cartera E(Rp) y el rendimiento del activo libre de riesgo Rf. se pretende comparar, los rendimientos obtenidos por una cartera gestionada por expertos con los que hubiera podido obtener cualquier inversor que colocora sus recursos financieros en una combinacion de la cartera de mercado m y el activo sin riesgo Rf. expresa la prima de riesgo obtenida por cada unidad de riesgo soportado por el fondo. todas las opciones son correctas.

una acción estará sobrevalorada cuando: se situe por debajo de la SML. se situe sobre la SML. se situe por encima de la SML. su valor intrinseco sea mayor que el precio de mercado.

segun la siguiente expresión Ep=-0.3Rf + 1.3Em, ¿de que tipo es la cartera P?. es un borrowing portfolio. está formada solo por valores inmoviliarios (inversion sin riesgo). es una cartera en la que no existe la posibilidad de prestamo ni endeudamiento. es un lending portfolio.

dados los siguientes datos, y sabiendo que Em = 3.25% T1, una Ei de 0.3 y una Bi de 0.87 T2, una EI de 5.2 y una Bi de 0.8 T3, una Ei de 3.6 y una Bi de 1.4 ¿cual será la ordenada en el origen de la recta de regresión del modelo de Sharpe de la cartera P (0.2;0.7;0.1)?.

De un mercado de valores conocemos las siguiente info: - la ecuacion que refleja el equilibrio en el mismo es la siguiente: EI = 3+10Bi - los tres titulos que cotizan en el mercado se encuentran en equilibrio y ofrecen unas rentabilidades esperadas del 8, del 11 y del 14 por ciento, respectivamente. - el riesgo de la cartera del mercado asciende al 1.2% ¿cual será el precio de la prima de riesgo segun la CML?.

De un mercado de valores conocemos las siguiente info: - la ecuacion que refleja el equilibrio en el mismo es la siguiente: EI = 3+10Bi - los tres titulos que cotizan en el mercado se encuentran en equilibrio y ofrecen unas rentabilidades esperadas del 8, del 11 y del 14 por ciento, respectivamente. - el riesgo de la cartera del mercado asciende al 1.2% ¿cual será la volatilidad del título 2?.

la contribucion relativa de un titulo al reisgo de una cartera coincide con: el reisgo total del titulo. el producto de la covarianza entre la rentabilidad del titulo y la rentabilidad de la cartera por la proporcion con la que el titulo entra a formar parte de la cartera. la covarianza entre la rentabilidad del titulo y la rentabilidad de la cartera. el riesgo propio o especifico del titulo.

¿entre que valores puede oscilar el coeficiente de correlacion?. entre -1 y 1. entre 0 y 100. entre 0 y 1. ninguna de las otras.

la ecuacion que refleja el equilibrio en un mercado de valores es la siguiente: EI = 5 + 12Bi. Un inversos desea formar una cartera que le proporcione el minimo riesgo posible para obtener una rentabiliadad del 14%. si dispone de un presupuesto de 1000€ ¿cuantos euros debera invertir en la cartera del mercado?.

la ecuacion que refleja el equilibrio en un mercado de valores es la siguiente: EI = 5 + 12Bi. una sociedad gestora forma la cartera eficiente A que se caracteriza por invertir el 70% del presupuesto en la cartera de mercado y un 30% en activos libres de riesgo. si sabemos que la cartera M tiene un riesgo del 1.8% ¿cual será el indice de Sharpe de la cartera A?.

la ecuacion que refleja el equilibrio en un mercado de valores es la siguiente: EI = 5 + 12Bi. una sociedad gestora forma la cartera eficiente A que se caracteriza por invertir el 70% del presupuesto en la cartera de mercado y un 30% en activos libres de riesgo. si sabemos que la cartera M tiene un riesgo del 1.8% ¿cual será el indice de Jensen de la cartera A?.

la ecuacion que refleja el equilibrio en un mercado de valores es la siguiente: EI = 5 + 12Bi. una sociedad gestora forma la cartera eficiente A que se caracteriza por invertir el 70% del presupuesto en la cartera de mercado y un 30% en activos libres de riesgo. si sabemos que la cartera M tiene un riesgo del 1.8% ¿cual será el rendimiento de la cartera A?.

el indice de Sharpe... clasifica las cartera segun su deseabilidad, siendo preferibles aquellas carteras con menor valor. expresa la prima de riesgo obtenida por cada unidad de riesgo soportaado por el fondo. suele denominarse "ratio premiovolatilidad". clasifica a los activos financieros en superiores, inferiores o neutros, segun sea su valor.

segun el indice de jensen, si tenemos un activo financiero cuyo valor es 1, se considera: superior. inferior. neutro. nulo.

el beneficio neto de una empresa ha sido en el año 2019 de 120.000€. de esta cifra se prevé repartir el 60% en concepto de dividendos. la politica de la empresa establece que el dividendo permanezca constante a lo largo del tiempo. la compañia tiene 100.000 acciones que cotizan actualmente a 12€/accion. si la rentabilidad que exigen los accionistas asciende al 5% ¿cual será el valor intrinseco (teorico) de la empresa?.

De un mercado de valores conocemos las siguiente info: - la ecuacion que refleja el equilibrio en el mismo es la siguiente: EI = 3+10Bi - los tres titulos que cotizan en el mercado se encuentran en equilibrio y ofrecen unas rentabilidades esperadas del 8, del 11 y del 14 por ciento, respectivamente. - el riesgo de la cartera del mercado asciende al 1.2%. - la contribucion del titulo 1 al reisgo de dicha cartera del mercado es de 0.22 ¿que parte de su presupuesto deberá destinar un inversor a la adquision del titulo 1?.

¿cuanto vale el coeficiente de volatilidad del activo sin riesgo?. -1. 0. 1. no se puede calcular.

señale la respuesta incorrecta. la SML sirve para valorar carteras ineficientes. la CML sirve para cualquier activo individual y para cualquier cartera ya sea eficiente o no. la CML solo sirve para valorar carteras eficientes. la SML sirve para valorar carteras eficientes.