Forwards (Ejercicios I)

Considera un contrato forward con vencimiento en tres meses sobre una acción que no paga dividendos. Suponer que el precio actual de la acción es USD $40 y que la tasa libre de riesgo anual de tres meses (con capitalización continua) es 5%. ¿Cuál es el precio del contrato forward?. 40.25. 40.50. 42.50. 41.25.

Considerar un contrato forward largo con vencimiento en seis meses sobre un bono cupón cero a un año con un precio de entrega de USD $950. Suponer que la tasa libre de riesgo anual de seis meses (con capitalización continua) es 6% y que el precio actual del bono es USD $930. ¿Cuál es el valor del contrato forward largo?. -8.08. 8.08. 20.00. -11.25.

Considera un contrato forward con vencimiento en diez meses sobre una acción con un precio de USD $50. Suponer que la tasa libre de riesgo anual (con capitalización continua) para todos los vencimientos es 8%. También asumir que se espera un dividendo de USD$0.75 por acción en tres, seis y nueve meses. ¿Cuál es el precio del contrato forward?. 53.86. 50.86. 51.14. 51.25.

Considerar un contrato forward con vencimiento en seis meses sobre un acción que se espera que proporcione un dividendo continuo equivalente al 4% anual. Suponer que la tasa libre de riesgo anual de seis meses (con capitalización continua) es 10%. El precio actual de la acción es USD $25. ¿Cuál es el precio del contrato forward?. 25.76. 26.58. -1.18. 2.35.

Considerar un contrato forward con vencimiento en tres meses sobre una acción que no paga dividendos con un precio de entrega de USD$39. Suponer que el precio actual de la acción es USD $40 y que la tasa libre de riesgo anual de tres meses (con capitalización continua) es 5%. ¿Cuál es el precio del contrato forward largo?. 1.52. -1.48. 1.48. 1.53.