Glosario y Conceptos Fundamentales de Operaciones Auxiliares de Gestión de Tesor

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Según la teoría financiera, un bien económico es aquel que: Está disponible en cantidades ilimitadas y sin coste alguno. Necesita la entrega de un precio a cambio de recibirlo. Se utiliza exclusivamente en operaciones mercantiles de importación. Procede únicamente de subvenciones otorgadas por el sector público.

Se define formalmente como Capital Financiero a: El saldo acreedor reflejado en un balance de situación al cierre del ejercicio. La expresión (C, t), representativa de la cuantía dineraria y el momento de vencimiento. La suma acumulada de intereses antes de retenciones fiscales. La reserva obligatoria exigida por el Banco de España a las entidades de crédito.

En toda operación financiera, el prestamista o acreedor se define como: La persona que recibe el primero de los capitales de la operación. El intermediario bursátil que actúa únicamente como comisionista. La persona que entrega, presta o invierte el primer capital. El deudor principal que se compromete al reembolso a término.

¿Qué es técnicamente una ley financiera?. Un decreto ley regulador de la contratación de depósitos a plazo fijo. La expresión matemática previamente pactada para valorar y sustituir capitales. Una tabla estadística de mortalidad utilizada en el sector asegurador. El tipo marginal resultante en las subastas de deuda pública.

Una operación financiera cierta es aquella en la que: Al menos uno de los capitales depende de un evento probabilístico fortuito. Todos los capitales intervinientes son conocidos con exactitud en cuantía y fecha. El interés pactado se revisa mensualmente según la evolución de la inflación. No existe obligación de formalizar contrato escrito mercantil.

La capitalización simple se define como la ley financiera en la que: Los intereses se capitalizan periódicamente para devengar nuevos réditos. Los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial y no son productivos. La duración pactada excede invariablemente de un quinquenio. El tipo nominal es idéntico a la TAE descontada de comisiones.

La definición del tanto unitario de interés (i) corresponde a: La cantidad de dinero que se obtiene por cada euro o unidad monetaria invertida en un año. La comisión fija por liquidación trimestral de descubiertos en cuenta. El porcentaje de recargo que impone la Agencia Tributaria sobre deudas vencidas. La relación porcentual entre el nominal descontado y el valor de tasación.

La capitalización compuesta es la ley financiera según la cual: La base de cálculo permanece invariable a lo largo de toda la operación. Los intereses generados en cada periodo se acumulan al capital para calcular los del periodo siguiente. Los réditos devengados se abonan íntegramente en efectivo cada semana. Se descuentan letras de cambio con liquidación anticipada obligatoria.

El concepto de factor de capitalización compuesta (1 + i)^n representa: La fórmula para reducir un capital futuro a su cuantía presente. El operador financiero que sirve para trasladar capitales de un momento dado a otro posterior. El tipo medio resultante de agrupar varios préstamos hipotecarios. La razón de reparto en un concurso de acreedores de empresa.

El factor de actualización compuesta (1 + i)^-n se define como el término que: Multiplica un capital para proyectarlo hacia el vencimiento final. Sirve para trasladar capitales de un momento dado a otro anterior en el tiempo. Calcula el margen de intermediación bancaria en cuentas a la vista. Determina la prima devengada por pago anticipado voluntario.

El concepto de Tanto Nominal Anual (Jk) se define técnicamente como: El rendimiento neto de comisiones obtenido en subastas públicas. El tanto teórico obtenido multiplicando la frecuencia de capitalización k por el tanto equivalente de la frecuencia. El tipo fijado por la Unión Europea para los préstamos entre entidades financieras. El tipo efectivo que coincide matemáticamente con la inflación oficial interanual.

En operaciones financieras en tiempo fraccionado, el convenio exponencial consiste en: Aplicar capitalización simple al subperiodo fraccionario no entero. Aplicar la fórmula general de la capitalización compuesta a toda la duración, con exponente fraccionario. Redondear los días restantes al año comercial inmediato superior. Prescindir del devengo de intereses en las fracciones de mes.

El concepto de descuento financiero se define globalmente como: La bonificación otorgada en factura por pronto pago comercial. El precio pagado por hacer efectivo un capital antes de su vencimiento pactado. La depreciación sistemática experimentada por los bienes del activo no corriente. La pérdida patrimonial derivada de insolvencias firmes de clientes.

El descuento simple racional se define específicamente como: Aquel cuyos intereses se deducen directamente sobre el valor nominal del pagaré. La operación contraria al interés donde los intereses se calculan sobre el capital inicial o efectivo. Una reducción de comisiones pactada libremente con el gestor bancario. La compensación de letras devueltas por falta de fondos bancarios.

Se define como descuento simple comercial a: El descuento de efectos comerciales calculando los intereses del periodo sobre el valor nominal del efecto. El descuento acordado entre minoristas por compras al por mayor con pago al contado. La cancelación judicial de créditos incobrables sin mediación bancaria. La actualización de rentas perpetuas en operaciones mercantiles complejas.

En la operativa bancaria, el término remesa de efectos se define como: El conjunto de efectos comerciales que una empresa entrega conjuntamente al banco para su negociación a la vez. La relación nominal de clientes declarados morosos en un ejercicio contable. El pago agrupado de nóminas y seguros sociales mediante soporte informático. La devolución física de efectos impagados al librador por el banco cobrador.

El concepto de Valor Líquido (VL) en la negociación bancaria de efectos es: El importe total que figura en el documento timbrado a su vencimiento. La cantidad neta abonada en cuenta tras restar del nominal el descuento, las comisiones y los gastos. La masa de intereses devengada por la entidad sin deducir corretajes. El valor patrimonial residual del librado tras liquidar sus obligaciones.

La Tasa Anual Equivalente (TAE) se define normativamente en el mercado como: El tipo de interés nominal anual pactado en el contrato sin computar cargas accesorias. El tanto efectivo anual cuando en la operación financiera existen gastos y/o comisiones bancarias. El diferencial fijo que las entidades añaden al índice euríbor oficial. El coeficiente de cobertura de liquidez fijado por el Eurosistema.

Dos o más capitales se definen formalmente como equivalentes en un momento t si: Poseen exactamente la misma cifra nominal, independientemente de su fecha de pago. Trasladados a ese mismo momento t y valorados al mismo tanto i presentan valores idénticos. Están instrumentados mediante el mismo modelo de pagaré normalizado. Han sido emitidos por empresas pertenecientes al mismo sector económico.

El tanto medio de colocación de varios capitales se define formalmente como: La media matemática calculada sumando los tipos individuales y dividiendo por el número total de préstamos. Aquel tipo único que, aplicado a varios capitales durante el mismo tiempo, proporciona el mismo montante final acumulado. El tipo máximo de interés permitido en operaciones mercantiles de crédito al consumo. La tasa de descuento comercial fijada por el banco en la apertura de la línea de efectos.