Instrumentos de Renta Fija -

¿Qué componente de los flujos de caja representa los pagos periódicos que recibe el inversionista durante la vida del bono?. Valor residual. Intereses periódicos. Prima de riesgo.

¿Qué representa el valor futuro en instrumentos de renta fija?. La suma de los valores presentes descontados. El valor acumulado de los flujos de caja proyectados a una tasa de interés específica. El valor nominal ajustado por inflación.

¿Cuál es la principal ventaja de los flujos nivelados?. Mayor rendimiento al vencimiento. Reducción de la carga tributaria. Estabilidad de los flujos para el inversionista.

En un bono bullet, ¿cuándo se paga el principal?. En cuotas mensuales. En cuotas semestrales. Al vencimiento en un solo pago.

¿Qué tipo de flujos de caja se caracterizan por no seguir un calendario fijo de pagos?. Flujos constantes. Flujos periódicos. Flujos irregulares.

¿Qué representa una duración alta en un bono?. Menor sensibilidad a cambios en las tasas. Mayor sensibilidad a cambios en las tasas. Mayor estabilidad de flujos.

Cuál es una limitación de los flujos nivelados?. Mayor complejidad para el inversionista. Necesidad de mayores desembolsos iniciales por parte del emisor. Reducción de los intereses recibidos.

¿Qué refleja la convexidad en un bono?. La tasa de inflación esperada. La sensibilidad no lineal ante cambios en las tasas de interés. El margen de rentabilidad frente a otros instrumentos.

¿Qué tipo de bono devuelve el capital en cuotas durante su vida?. Bono bullet. Bono amortizable. Bono perpetuo.

¿Cuál es el objetivo del análisis de sensibilidad?. Determinar el valor nominal del bono. Evaluar cómo varía el valor proyectado ante cambios en variables clave. Estimar la tasa de inflación.

¿Cuál es una ventaja de los flujos con intereses y principal separados?. Reducción de la incertidumbre del inversionista. Disminución de las cargas iniciales para el emisor. Incremento de los cupones.

¿Qué fórmula se utiliza para calcular el valor futuro?. VF = P / (1 + r)^n. VF = P × (1 + r)^n. VF = P × r × n.

¿Cómo se comporta el valor presente de los flujos cuando suben las tasas de interés?. Aumenta. Permanece constante. Disminuye.

¿Qué representa la tasa de reinversión en la valoración de un bono?. El rendimiento neto del emisor. La tasa a la que se reinvierten los flujos de caja. La inflación proyectada.

¿Por qué los bonos de cupón fijo son atractivos para los inversionistas conservadores?. Ajustan sus pagos con la inflación. Ofrecen pagos constantes y previsibilidad. Generan altos rendimientos en cualquier entorno.

¿Cuál es una desventaja de los flujos crecientes o decrecientes?. Reducción del capital. Complejidad en su valoración y mayor sensibilidad a las tasas de interés. Baja tasa de retorno.

¿Qué variable debe considerarse al hacer previsión de flujos de caja?. Costos de distribución. Riesgo crediticio del emisor. Ganancia neta del último trimestre.

¿Qué tipo de flujo es más adecuado para inversionistas con mayor tolerancia al riesgo?. Flujos periódicos. Flujos irregulares. Flujos nivelados.

¿Qué sucede con el valor presente del bono si las tasas de interés bajan?. Disminuye. Se mantiene. Aumenta.

¿Qué permite el análisis del valor futuro según el horizonte temporal?. Determinar el precio actual del bono. Medir el impacto de la capitalización compuesta en la acumulación de flujos. Estimar la inflación acumulada.

¿Qué permite calcular el método del flujo de fondos descontado (DCF)?. El valor contable de una empresa. El valor presente de los flujos de caja futuros. El valor residual de un proyecto.

¿Cuál es la premisa central del DCF?. El dinero es invariable en el tiempo. El dinero tiene valor en el tiempo. Los flujos futuros no requieren ajuste.

¿Qué representa la tasa de descuento en el DCF?. La inflación esperada. El costo de oportunidad y el riesgo de los flujos. El crecimiento proyectado de los ingresos.

¿Qué tipo de instrumento se valora frecuentemente con DCF?. Acciones preferidas. Bonos de renta fija. Derivados financieros.

¿Cuál es una ventaja clave del método DCF?. No depende de las tasas de interés. Permite evaluar escenarios y riesgos. No requiere proyección de flujos.

¿Cómo se comporta el valor presente si aumenta la tasa de descuento?. Permanece igual. Aumenta. Disminuye.

¿Qué implica una tasa de descuento más alta?. Mayor valor actual del bono. Mayor percepción de riesgo. Menor impacto del tiempo.

¿Qué sucede en el mercado secundario cuando suben las tasas de interés?. Aumenta el valor presente del bono. Disminuye el precio del bono. Se mantiene el valor nominal.

¿Qué se incluye en los flujos de caja proyectados para un bono típico?. Dividendos y revalorizaciones. Intereses periódicos y devolución del principal. Solo reembolso del principal.

¿Por qué el DCF es menos efectivo con instrumentos complejos?. Porque ignora los pagos periódicos. Porque requiere fórmulas complicadas. Porque no incorpora cláusulas no lineales o contingentes.

¿Cuál es un desafío importante del DCF?. Su poca aplicación práctica. La subjetividad en la elección de la tasa de descuento. La falta de fórmulas matemáticas.

¿Qué reflejan los valores presentes de los flujos en el DCF?. El valor contable. El valor ajustado por riesgo y tiempo. El valor sin descuentos.

¿Cómo se valora un bono con el DCF?. Suma de todos los valores nominales. Suma de los valores presentes de todos los flujos. Promedio ponderado de cupones.

¿Qué sucede si se sobreestima el crecimiento de los flujos en el DCF?. Se subvalora el bono. Se sobrevalora el bono. No afecta el resultado.

¿Qué impacto tiene el tiempo en el valor presente de los flujos?. Reduce su valor cuanto más lejano sea el flujo. No influye si hay inflación. Aumenta el valor con el tiempo.

¿Cuál es un uso del DCF para emisores de bonos?. Calcular la tasa efectiva de impuestos. Estimar el valor de mercado de sus pasivos. Predecir la inflación.

¿Qué variable aumenta la incertidumbre en el valor presente?. Flujos periódicos. Volatilidad del mercado. Pago de impuestos.

¿Qué opción describe un entorno favorable para el aumento del precio de los bonos?. Tasas de interés en aumento. Tasas de interés estables. Tasas de interés en descenso.

¿Qué permite hacer un análisis de sensibilidad en el contexto del DCF?. Ajustar tasas de inflación. Ver cómo varía el valor según diferentes tasas o escenarios. Calcular la duración de un bono.

¿Qué componente se omite en el DCF pero puede ser relevante cualitativamente?. Tasa de inflación. Factores políticos o reputacionales. Cupones de interés.

¿Qué representa la tasa de descuento en la valoración de instrumentos de renta fija?. El valor nominal del bono. El costo de oportunidad del dinero y el nivel de riesgo asociado al emisor. La periodicidad de los flujos de caja del bono.

¿Qué sucede con el valor presente si la tasa de descuento aumenta?. Aumenta. Se mantiene. Disminuye.

¿Cuál es la relación entre las tasas de interés y el precio de los bonos?. Relación directa. Relación inversa. No hay relación.

¿Qué tipo de flujo se caracteriza por montos iguales en intervalos regulares?. Flujos irregulares. Flujos acumulativos. Flujos uniformes.

¿Qué refleja una duración más alta en un bono?. Mayor riesgo de crédito. Mayor sensibilidad a cambios en las tasas de interés. Menor rendimiento esperado.

¿Qué herramienta ajusta la duración para reflejar cambios no lineales en tasas?. Descuento compuesto. Convexidad. Tasa marginal.

¿Qué tipo de bono es menos sensible a las tasas de interés?. De larga duración. De cupón variable. De tasa fija.

¿Qué representa el valor presente de un flujo de efectivo?. La ganancia neta del bono. El valor actual de un pago futuro. El monto reinvertido.

¿Cuál es el impacto de tasas al alza en un bono de cupón fijo existente?. Su precio aumenta. Su valor se mantiene. Su precio disminuye.

¿Qué instrumento puede incluir flujos uniformes?. Derivados. Bonos con cupones constantes. Acciones ordinarias.

¿Qué considera el análisis de sensibilidad en bonos?. Variación del riesgo país. Cambios en tasas de interés y su efecto en valor presente. Valor nominal constante.

¿Qué permite la fórmula de valor presente para flujos uniformes?. Calcular la tasa de inflación. Estimar el valor actual de pagos iguales periódicos. Determinar la duración residual.

¿Qué factor se incorpora al seleccionar una tasa de descuento?. Tipo de cambio. Riesgo del emisor. Ingreso del inversionista.

¿Qué estrategia puede usarse en mercados de tasas crecientes?. Comprar bonos de larga duración. Optar por bonos de tasa fija. Invertir en bonos de corta duración o cupón variable.

¿Qué refleja la fórmula del valor futuro de flujos uniformes?. Valor de mercado. Capital acumulado al final del período. Valor ajustado por inflación.

¿Qué enfoque simula múltiples escenarios para valorar bonos?. Ajuste lineal. Análisis Monte Carlo. Regresión logística.

¿Cuál es un riesgo de usar una tasa de descuento inadecuada?. Subestimar el valor nominal. Distorsionar la valoración del instrumento. Generar cupones inestables.

¿Qué permite comparar la aplicación de tasas de descuento en un portafolio?. Los dividendos esperados. El valor relativo entre bonos. La tasa de inflación promedio.

¿Qué variable no se considera directamente en la tasa de descuento pero puede afectar la valoración?. Cambios regulatorios. Valor nominal. Cupones periódicos.

¿Qué resultado puede arrojar el análisis de sensibilidad ante un cambio de tasa?. Que el bono sea ilegal. Que el bono cambie de emisor. Que el precio del bono varíe significativamente.

¿Qué indica un NPV positivo?. Que la inversión no es viable. Que los flujos igualan el costo. Que la inversión genera valor económico.

¿Qué representa el costo inicial en el cálculo del NPV?. El valor nominal del bono. La inversión requerida para adquirir el bono. El flujo total futuro descontado.

¿Cuál es uno de los pasos para calcular el NPV?. Calcular la TIR sin flujos proyectados. Determinar el VPN a partir de la tasa efectiva. Descontar los flujos proyectados a una tasa adecuada.

¿Qué ventaja tiene el NPV frente a la IRR?. El NPV es más visual. El NPV refleja el valor absoluto generado. La IRR siempre es más precisa.

¿Qué puede causar múltiples IRR?. Flujos constantes. Cambios entre flujos positivos y negativos. Tasas de descuento negativas.

¿Cuál es una característica del NPV que lo hace confiable?. No depende de proyecciones. Permite incorporar tasas variables. No requiere costo inicial.

¿Qué refleja un NPV negativo?. Que la inversión es recomendable. Que los flujos compensan el costo. Que el valor presente de los flujos es menor que el costo inicial.

¿Qué aspecto considera el NPV que el período de recuperación ignora?. El costo inicial. El valor del dinero en el tiempo. Los flujos inmediatos.

¿En qué contexto es útil el NPV para bonos?. Cuando no hay datos de cupones. Para estimar el valor económico real del bono. Para fijar el valor nominal.

¿Qué permite comparar el NPV al evaluar un portafolio?. La duración de cada bono. El rendimiento porcentual. El valor agregado de cada bono.

¿Qué implica un NPV igual a cero?. Que no hay costo inicial. Que la inversión iguala el rendimiento requerido. Que el proyecto es automáticamente viable.

¿Qué mide el valor presente neto (NPV) de una inversión?. La rentabilidad porcentual esperada. La diferencia entre los flujos futuros y el costo inicial. El valor nominal descontado.

¿Cuál es una aplicación del NPV en mercados volátiles?. Ignorar tasas de interés. Calcular tasas internas estimadas. Ajustar los flujos a tasas de mercado actualizadas.

¿Qué permite el NPV al evaluar bonos con diferentes niveles de riesgo?. Estimar solo la tasa nominal. Determinar la rentabilidad porcentual. Comparar valor económico ajustado por riesgo.

¿Por qué el NPV es útil para evaluar estrategias de reinversión?. No requiere tasas de mercado. Permite calcular el valor generado por reinvertir cupones. Solo se aplica a bonos gubernamentales.

¿Qué determina si un bono debe permanecer en un portafolio según su NPV?. Su tasa de cupón. Su NPV positivo o negativo. Su fecha de vencimiento.

¿Cuál es un error frecuente de la IRR en proyectos mutuamente excluyentes?. Subvalorar proyectos más largos. Favorecer proyectos de menor NPV. No considerar los flujos futuros.

¿Qué refleja directamente el NPV para los accionistas?. El retorno relativo de la inversión. El impacto en el valor de la empresa. La duración de los bonos.

¿Qué método indica la tasa a la cual el NPV es cero?. El índice de rentabilidad. El período de recuperación. La tasa interna de retorno (IRR).

¿Qué opción es más sólida para comparar estrategias de inversión en bonos?. El NPV, por su enfoque en valor absoluto y riesgo. El valor contable. La tasa de inflación esperada.

¿Qué función principal cumplen los mercados internacionales de bonos?. Controlar el valor de las monedas. Financiar Gobiernos y empresas mediante la emisión de deuda. Regular el comercio exterior.

¿Qué tipo de bono emite el gobierno de un país?. Bono corporativo. Bono municipal. Bono soberano.

¿Cuál es una característica del mercado de bonos de Estados Unidos?. Baja liquidez y poca emisión. Liderado por bonos corporativos exclusivamente. Es el más grande y líquido del mundo.

¿Qué región ha impulsado recientemente la emisión de bonos sostenibles?. África. Europa. América del Norte.

¿Qué banco central tiene gran influencia sobre el mercado global de bonos?. Banco Mundial. Reserva Federal de Estados Unidos. Banco de Basilea.

¿Cómo se relaciona la tasa de interés con el precio de un bono?. A mayor tasa, mayor precio. No hay relación. A mayor tasa, menor precio.

¿Qué es el riesgo país?. La tasa base de los bonos del tesoro. El riesgo de default asociado a la situación económica de un país. La diferencia entre dos tipos de bonos corporativos.

¿Qué efecto puede tener un aumento de tasas en EE.UU. sobre mercados emergentes?. Estímulo al crecimiento. Fuga de capitales y encarecimiento del financiamiento. Mejora en la calificación crediticia.

¿Qué refleja la eficiencia del mercado de bonos?. La estabilidad política del país. La rapidez con la que se incorpora la información en los precios. El volumen de emisión anual.

¿Qué sesgo conductual lleva a sobreestimar habilidades personales al invertir?. Aversiones al cambio. Exceso de confianza. Sesgo retrospectivo.

¿Qué estrategia ayuda a reducir el impacto de eventos locales en una cartera?. Compra de acciones. Diversificación internacional. Recompra de deuda.

¿Cuál es una ventaja de incluir bonos verdes en una cartera?. Son inmunes a la inflación. Tienen garantía de recompra. Pueden alinearse con objetivos de sostenibilidad.

¿Qué indica un spread alto entre bonos soberanos?. Mayor riesgo percibido en comparación con el bono base. Menor rentabilidad esperada. Alta correlación entre monedas.

¿Qué puede causar un movimiento sincronizado en los precios de bonos globales?. Una decisión de política monetaria en una economía clave. La cotización de materias primas. El tipo de cambio local.

¿Qué riesgo puede surgir por la interdependencia entre mercados de bonos?. Pérdida de liquidez por inflación. Transmisión de crisis económicas. Incremento de la oferta de bonos.

¿Qué herramienta puede ayudar a mitigar los efectos de la aversión a las pérdidas?. Inversión pasiva. Análisis disciplinado basado en datos. Apostar solo por monedas fuertes.

¿Qué puede afectar la eficiencia en mercados emergentes?. Alta liquidez. Falta de regulación global. Menor acceso a información y liquidez.

¿Qué estrategia puede usar un emisor si su tasa local es muy alta?. Emitir deuda en moneda extranjera. Detener toda emisión. Subastar bonos al público.

¿Qué fenómeno puede distorsionar precios de bonos sin relación directa con fundamentos?. Devaluación técnica. Pánico colectivo. Estabilidad monetaria.

¿Qué variable deben monitorear los inversionistas internacionales al comprar bonos extranjeros?. PIB local. Precio del oro. Tipo de cambio y volatilidad cambiaria.

¿Cuál es la función principal del mercado de bonos?. Financiar exclusivamente a gobiernos locales. Facilitar préstamos personales. Financiar emisores y ofrecer oportunidades de inversión diversificadas.

¿Qué diferencia al mercado primario del secundario?. En el primario se compran bonos usados. En el secundario se emiten nuevos bonos. En el primario se colocan nuevas emisiones, y en el secundario se negocian bonos existentes.

¿Qué aspecto se determina en la etapa de estructuración de una emisión de bonos?. La reventa del bono. El valor nominal y las condiciones de pago. El rating de los inversores.

¿Qué actores son seleccionados para garantizar la colocación de bonos?. Agentes de seguros. Casas de bolsa o bancos de inversión. Fondos de pensión.

¿Qué garantiza el mercado secundario?. Reembolso del bono antes de tiempo. Transferencia directa al banco central. Liquidez para los inversores.

¿Qué tipo de negociación caracteriza al mercado OTC?. Regulado y público. Directo y flexible. Solo entre gobiernos.

¿Qué factor NO afecta directamente el precio de un bono?. Calificación crediticia. Tasa de interés. Nivel de consumo familiar.

¿Qué efecto tiene una calificación crediticia baja sobre un bono?. Aumenta su demanda. Reduce su rendimiento. Aumenta el riesgo percibido.

¿Qué representa el rendimiento al vencimiento (YTM)?. El valor fiscal de un bono. El retorno total esperado si se mantiene hasta el vencimiento. El cupón nominal.

¿Qué implica una duración alta en un bono?. Mayor sensibilidad a cambios en tasas de interés. Menor retorno. Alta liquidez.

¿Por qué es importante la liquidez del bono en el mercado secundario?. Permite cambiar el emisor. Facilita la negociación sin afectar el precio. Reduce el interés ganado.

¿Qué puede mitigar los problemas de agencia en la emisión de bonos?. La falta de regulación. Cláusulas restrictivas y auditorías. Emisión en monedas extranjeras.

¿Qué tipo de sesgo puede llevar a decisiones ineficientes por parte de los administradores?. Sesgo de disponibilidad. Priorizar intereses personales por sobre los de los accionistas. Exceso de transparencia.

¿Qué función cumplen las agencias como Moody’s o S&P?. Emiten bonos soberanos. Valoran activos intangibles. Asignan calificaciones crediticias a emisores.

¿Qué deben considerar los emisores al analizar los costos de emisión?. Precio de acciones. Prima exigida por los inversores y costos legales. Tasa de cambio del día.

¿Qué afecta directamente la rentabilidad neta de los bonos para el inversor?. Comisiones de ventas. Impuestos e inflación. Tiempo de emisión.

¿Qué ventaja aporta el análisis de escenarios?. Facilita evitar regulaciones. Simula fluctuaciones del mercado para tomar decisiones informadas. Elimina la necesidad de calificaciones.

¿Qué rol cumple la tecnología en los mercados de bonos?. Aumenta el riesgo. Reduce la eficiencia. Mejora la velocidad y reduce los costos de transacción.

¿Qué buscan los inversionistas institucionales al adquirir bonos?. Pérdida fiscal. Liquidez y rendimientos ajustados al riesgo. Acciones preferentes.

¿Cuál es una función clave del marco regulatorio en estos mercados?. Limitar el acceso de inversores pequeños. Asegurar la transparencia y proteger a los participantes. Fijar tasas de interés oficiales.

¿Cuál es una función clave de los bonos para los Gobiernos?. Recaudar impuestos. Financiar déficits fiscales. Regular la oferta monetaria.

¿Qué entidad usa los bonos para ejecutar política monetaria?. Ministerio de Educación. Organizaciones multilaterales. Banco central.

¿Qué tipo de bono tiende a tener menor tasa de interés pero requiere refinanciamiento frecuente?. Bono indexado. Bono a corto plazo. Bono perpetuo.

¿Qué puede provocar un exceso en la emisión de bonos gubernamentales?. Estímulo inmediato a la inversión. Caída en el tipo de cambio. Aumento en las tasas de interés y efecto desplazamiento.

¿Qué busca la política monetaria expansiva mediante la compra de bonos?. Subir tasas de interés. Reducir la liquidez. Estimular el crédito y la inversión.

¿Qué ocurre con el valor de los bonos cuando suben las tasas de interés?. Aumenta. Disminuye. Permanece estable.

¿Qué instrumento usa el banco central para retirar dinero del sistema?. Compra de acciones. Venta de bonos. Emisión de billetes.

¿Cómo se relaciona el mercado de bonos con la estabilidad macroeconómica?. No tiene impacto. Influye en tasas, inversión y confianza del mercado. Solo afecta al sector público.

¿Qué estrategia podría implicar mayores costos financieros futuros para el Gobierno?. Emisión de bonos a corto plazo. Emisión de bonos a largo plazo. Impuestos indirectos.

¿Qué refleja un aumento en el rendimiento de los bonos?. Reducción del riesgo percibido. Preocupación del mercado por el endeudamiento o la inflación. Aumento en la liquidez.

¿Qué instrumento permite a las empresas financiar expansiones o activos?. Bonos corporativos. Certificados de depósito. Cheques diferidos.

¿Qué ventaja fiscal tienen los bonos para los emisores?. Devolución del principal. Los intereses son deducibles de impuestos. Eliminación de deuda externa.

¿Qué riesgo enfrentan los inversores si suben las tasas de interés?. Menor inflación. Pérdida de liquidez. Caída en el valor de los bonos que poseen.

¿Qué estrategia puede usar un banco central para bajar las tasas?. Elevar encajes bancarios. Comprar bonos en el mercado abierto. Emitir más moneda.

¿Qué efecto tiene un entorno de tasas bajas sobre la inversión?. La desincentiva. Estimula el crédito y la inversión. Genera inflación directamente.

¿Qué riesgo implica el uso excesivo de deuda por parte de una empresa?. Reducción del flujo de caja. Aumento de solvencia. Riesgo de insolvencia por alto apalancamiento.

¿Qué consideran los inversionistas al evaluar bonos?. Índice de consumo. Vencimiento, riesgo y tasa de interés. Historial de la bolsa.

¿Qué sucede si un país pierde credibilidad fiscal ante los inversores?. Disminuyen las tasas. Aumenta la demanda de sus bonos. Se encarece su financiamiento y suben los rendimientos exigidos.

¿Cuál es un beneficio de los bonos desde la perspectiva del inversionista?. agos de intereses variables e imprevisibles. Flujos de caja predecibles y relativamente estables. Rendimientos mayores que acciones siempre.

¿Qué efecto busca la intervención del banco central en el mercado de bonos?. Aumentar el déficit. Lograr objetivos macroeconómicos como inflación controlada y crecimiento. Estimular la recaudación de impuestos.

¿Cuál es una ventaja de financiarse con bonos frente a la emisión de acciones?. Aumenta el número de accionistas. Diluye la participación accionaria. Permite mantener el control corporativo.

¿Por qué los bonos de largo plazo son más sensibles a las tasas de interés?. Porque no pagan intereses. Porque tienen flujos más distantes en el tiempo. Porque son más líquidos.

¿Qué beneficio fiscal ofrecen los bonos a las empresas?. Reducción de impuestos sobre ventas. Deducción de intereses pagados. Exención de impuestos al capital.

¿Qué representa la calificación crediticia de un bono?. La inflación proyectada. El riesgo de incumplimiento del emisor. El valor nominal del bono.

¿Qué impacto tiene una calificación baja sobre el costo de emisión de un bono?. Lo reduce. Lo mantiene constante. Lo incrementa.

¿Cuál es un riesgo para el emisor si opta por financiamiento mediante bonos?. Pago de dividendos altos. Obligación de pagar intereses incluso con baja rentabilidad. Pérdida de activos físicos.

¿Qué efecto tiene una emisión de bonos mal estructurada?. Mejora el apalancamiento. Aumenta la confianza del mercado. Genera vulnerabilidad macroeconómica.

¿Cuál es un beneficio macroeconómico de los bonos corporativos?. Sustituyen a las inversiones en acciones. Canalizan el ahorro hacia inversión productiva. Reducen el gasto público.

¿Qué estrategia es recomendable en un contexto de tasas crecientes?. Emitir bonos a tasa fija de largo plazo. Emitir bonos a tasa variable o de corto plazo. Reestructurar pasivos con créditos personales.

¿Cuál es el principal indicador de rentabilidad de un bono?. Precio de mercado. Rendimiento al vencimiento (YTM). Dividendos pagados.

¿Qué implica un rendimiento elevado en un bono?. Menor riesgo. Mayor costo de financiamiento para la empresa. Alta rotación de acciones.

¿Qué riesgo afecta a los bonos con tasa fija en un entorno inflacionario?. Incremento del valor nominal. Pérdida de atractivo frente a nuevas emisiones. Alta volatilidad en cupones.

¿Qué se busca al diversificar fuentes de financiamiento?. Aumentar la exposición al riesgo. Eliminar la necesidad de capital propio. Reducir la dependencia de una sola fuente y mitigar riesgos.

¿Cuál es uno de los principales costos indirectos de emitir bonos?. Intereses fiscales. Pérdida de activos. Incremento en la tasa exigida por el mercado según el riesgo percibido.

¿Qué influencia tienen los bonos en el crecimiento económico?. Dificultan la inversión. Facilitan el financiamiento de proyectos productivos. Reducen la competencia internacional.

¿Qué representa la estructura de capital de una empresa?. Su posición en el mercado bursátil. La proporción entre deuda y capital propio. Su capacidad para emitir acciones.

¿Qué papel juegan los bonos en la integración financiera internacional?. Limitan la entrada de capital extranjero. Promueven el comercio a través de subsidios. Facilitan el acceso a financiamiento en divisas fuertes.

¿Qué factor debe analizarse para elegir entre emisión de bonos o crédito bancario?. Preferencia del CEO. Tasa de cambio. Costos, plazos, riesgos y percepción del mercado.

¿Qué tipo de inversores suelen estar interesados en bonos corporativos?. Pequeños especuladores. Inversionistas institucionales como fondos de pensiones. Traders de criptomonedas.

¿Qué fortalece la confianza en el mercado de renta fija?. Volatilidad e incertidumbre. Información confiable y análisis estratégico. Operaciones sin regulación.