Micro II

Señale la afirmación correcta respecto a las curvas de indiferencia que representan las combinaciones riesgo rendimiento. Tienen pendiente positiva cuando el individuo es amante del riesgo. Son siempre líneas rectas. Tienen pendiente negativa cuando el individuo es amante del riesgo. Tienen pendiente positiva cuando el individuo es neutral al riesgo.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta respecto a los individuos con aversión al riesgo?. Los individuos con aversión al riesgo presentan una relación marginal de sustitución positiva entre riesgo y rendimiento. Los individuos con aversión al riesgo presentan una relación marginal de sustitución constante entre riesgo y rendimiento. Los individuos con aversión al riesgo tienen funciones de utilidad cóncavas, esto significa que su utilidad marginal es creciente. Los individuos con aversión al riesgo tienen funciones de utilidad lineales.

1) El valor esperado correspondiente a una situación incierta... Utiliza como ponderaciones las diferencias con respecto al resultado promedio. Mide el riesgo presente en dicha situación. Mide el rendimiento promedio que se espera. Se mide a través de la desviación típica.

Un individuo que se enfrenta a una situación donde los resultados son inciertos, y el único modo de reducir el riesgo es a través de la adquisición de un seguro, lo comprará... Si es amante del riesgo y el precio del seguro no es menor que la prima de riesgo. Si tiene aversión por el riesgo y el precio del seguro no es mayor que la prima de riesgo. Si es neutral al riesgo y el precio del seguro es igual a la prima de riesgo. Siempre que tenga aversión por el riesgo.

¿Es posible que una cartera compuesta por un activo sin riesgo y otro arriesgado presente una varianza superior a la varianza del activo arriesgado?. No, si el inversor tiene aversión al riesgo. Sí, siempre que al menos la mitad de la cartera se invierta en el activo arriesgado. Si no existe la posibilidad de endeudamiento, la varianza de la cartera será siempre menor que la varianza del activo arriesgado. No es posible nunca, ya que la varianza del activo sin riesgo es cero.

La utilidad esperada... Presenta un valor nulo en el caso de un “juego justo”. Es la media de los resultados posibles ponderados por sus probabilidades de aparición. No necesariamente ordena los resultados de un conjunto de opciones de forma exactamente igual a cómo lo hace el valor esperado. Es una función no lineal de la riqueza total.

El grado de riesgo de una cartera de activos financieros puede medirse a través de... Su rendimiento esperado. La diferencia entre los rendimientos de los distintos tipos de activos. La desviación típica de los rendimientos. La media ponderada de los rendimientos esperados de los activos que la componen.

Señale la afirmación correcta respecto a la utilidad de la riqueza. Que los individuos sean neutrales al riesgo significa que los incrementos en la riqueza no les proporcionan aumentos de utilidad. Los individuos con aversión al riesgo tienen funciones de utilidad convexas, esto significa que su utilidad marginal es decreciente. Los individuos neutrales al riesgo tienen funciones de utilidad lineales, por lo tanto, la pendiente de dicha función vale cero. Los individuos con aversión al riesgo tienen funciones de utilidad cóncavas. La utilidad no depende de la riqueza.

Para medir el riesgo de un juego se puede utilizar. La media ponderada de las desviaciones de los resultados posibles respecto al valor esperado de ese juego, donde las ponderaciones vienen dadas por las probabilidades de aparición de cada resultado. La media aritmética de las desviaciones de los resultados posibles respecto al valor esperado del juego. La media ponderada de los resultados posibles donde las ponderaciones vienen dadas por las probabilidades de aparición de cada resultado. La media aritmética de los resultados posibles.

Las curvas de indiferencia que representan las combinaciones riesgo-rendimiento que proporcionan al individuo el mismo nivel de utilidad, son, cuando el individuo es neutral al riesgo... Líneas rectas con pendiente positiva. Líneas rectas paralelas al eje en el que medimos el riesgo. Convexas. Líneas rectas paralelas a cualquiera de los dos ejes.

Suponiendo que muchos individuos se enfrentan a la misma posibilidad de pérdida de valor de un activo idéntico, durante un período de tiempo, la prima justa que les asegure frente a esa pérdida se calcularía hallando. La diferencia entre el valor del activo, tras su pérdida de valor, y el valor esperado del mismo al final del período. La que cada individuo está dispuesto a pagar. La diferencia entre el equivalente cierto y el valor esperado del juego que describe esta situación. El precio de reserva de cada individuo. La diferencia entre el valor máximo del activo y el valor esperado del mismo al final del período.

¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta respecto a los individuos con aversión (renuentes) al riesgo?. Las curvas de indiferencia que representan sus preferencias entre riesgo y rendimiento tienen una relación marginal de sustitución positiva. Presentan una relación marginal de sustitución constante entre riesgo y rendimiento. Tienen funciones de utilidad cóncavas, esto significa que su utilidad marginal es creciente. Tienen funciones de utilidad lineales.

Señale la respuesta correcta respecto a la utilidad de la riqueza. Cuando la utilidad marginal de la riqueza es negativa podemos afirmar que el individuo cuya utilidad describimos es amante del riesgo. Cuando la derivada de la utilidad marginal de la riqueza es positiva podemos afirmar que el individuo cuya utilidad describimos tienen aversión por el riesgo. La derivada de la utilidad marginal de la riqueza puede ser positiva, negativa o nula. La utilidad marginal de la riqueza puede ser positiva, negativa o nula.

Supongamos que sólo existen dos tipos de activos, uno exento de riesgo, con rentabilidad Re y otro arriesgado, con rentabilidad esperada Rm y un riesgo medido por la desviación típica de sus posibles rendimientos σm. Si llamamos b a la proporción de nuestra cartera que invertimos en el activo arriesgado, el riesgo de nuestra cartera σc viene dado por. Re + b σc. bRe + (1-b)Rm. b σm. Re + b(Rm –Re).

Supongamos que sólo existen dos tipos de activos, uno exento de riesgo, con rentabilidad Re y otro arriesgado, con rentabilidad esperada Rm y un riesgo medido por la desviación típica de sus posibles rendimientos σm. Si llamamos b a la proporción de nuestra cartera que invertimos en el activo arriesgado, la rentabilidad de cada euro que compone nuestra cartera, Rc, puede obtenerse por... Re + b σc. bRe + (1-b)Rm. b σm. Re + b(Rm –Re).

m,njkb. uhu. jkbu.