Riesgos Financieros

El riesgo financiero se define: La probabilidad de ocurrencia de rendimientos menores a lo esperado. La probabilidad de que ocurra un siniestro previsto en el contrato de seguro. La probabilidad de incurrir en decisiones equivocadas. La probabilidad de no lograr inversiones con esperanza matemática positiva.

Nombre que recibe el riesgo que resulta de las diferencias de los plazos de vencimiento entre pasivos y activos. Brechas de liquidez. Duration. Theta. Convexidad.

Medida de vencimiento efectivo de los títulos de deuda, que en materia de riesgos representa la sensibilidad de un bono ante las variaciones de las tasas de interés: Duración. Desviación estándar. Plazo de vencimiento. Correlación.

El riesgo de mercado de un portafolio de inversión se expresa a través de: Desviación estándar. Alfa. Beta. Correlación.

Representa en la recta de regresión los rendimientos del mercado frente a los rendimientos de un activo o una cartera: Beta. Alfa. Correlación. Desviación estándar.

Es una propiedad de la duración como medida de riesgo: A mayor tasa de rendimiento, menor duración. A menor tasa cupón, menor duración. A mayor plazo de vencimiento, menor duración. A menor plazo de vencimiento, mayor duración.

Cuales de los siguientes riesgos son relevantes en el mercado de valores: Riesgo sistémico, operacional y legal. Riesgo regulatorio, de robo y extravío de documentos. Riesgo humano, desastres naturales y decisiones erróneas. Riesgo de inflación, de tipo de cambio y de cambio de directivos.

Propiedad de la Convexidad como medida ajustada del riesgo de precio de los bonos cuponados: La convexidad aumenta cuando disminuye la tasa cupón. A mayor tasa cupón, mayor convexidad. A mayor tasa de rendimiento, mayor convexidad.

Riesgo asociado a pérdidas potenciales derivadas de efectos en cadena por incumplimiento de pago de empresas emisoras, ante un cambio adverso del entorno económico: Riesgo sistémico. Riesgo regulatorio. Riesgo operativo. Riesgo sistemático.

Valor de la máxima pérdida potencial esperada en un horizonte de tiempo dado, con cierto nivel de confianza: Value at Risk. Risk Management. Short Position.

Son las pérdidas potenciales asociadas a factores humanos, tecnológicos, o fallas en los sistemas o en los controles de los procesos operativos: Riesgo operacional. Riesgo asistémico. Riesgo legal. Riesgo contractual.

Riesgo de mercado asociado con el movimiento adverso de la paridad cambiaria de la moneda nacional frente a las divisas internacionales: Riesgo cambiario. Riesgo de tasas. Riesgo apreciación. Riesgo inflacionario.

Como parte del riesgo de liquidez, como se le nombra a la pérdida potencial derivada de que una entidad no pueda cumplir en la forma pactada con sus obligaciones de pago, debido al desajuste entre los flujos de fondos activos y pasivos: Riesgo de fondos. Riesgo de mercado. Riesgo contingente. Todas son correctas.

Pérdida potencial derivada de aspectos contractuales o del cambio en el marco legal de los mercados en los que se realizan las inversiones: Riesgo legal. Riesgo de precios. Riesgo del entorno. Riesgo de mercado.

Riesgo que se puede reducir mediante la diversificación de la cartera: Riesgo no sistémico. Riesgo sistémico. Riesgo funcional. Riesgo operacional.

Riesgos derivados de eventos imprevistos para los cuales no se puede conformar una base estadística que permita medir las pérdidas potenciales: Riesgos no cuantificables. Riesgos discrecionales. Riesgo sistémico. Riesgo no sistémico.

El riesgo financiero se mide matemáticamente a través de: Desviación estándar. Alfa. Correlación. Beta.

Al operar con futuros se dice que se transfiere el riesgo del valor spot por el riesgo...... Base. Beta. Crédito. Contraparte.

Cuando los cambios en las tasas de interés son de gran magnitud, resulta inconveniente la duración como medida de sensibilidad del precio de los bonos cuponados. En este caso se deberá utilizar como medida de sensibilidad: Convexidad. Duración modificada. Varianza. Desviación estándar.

Al operar con contratos derivados en el mercado OTC, el principal riesgo es: De contraparte. De intermediación. De precios. De operación.

Nombre que recibe la sensibilidad de los precios de un título de deuda ante la variación de un punto base en las tasas de interés: Duration. Delta. Vega. Gama.

Riesgos para los cuales se puede conformar una base estadística que permita medir las pérdidas potenciales: Riesgos cuantificables. Riesgos no discrecionales. Riesgo no cuantificable. Riesgo no sistemático.

Como parte del riesgo de liquidez, como se denomina a la pérdida potencial derivada de que una entidad no pueda generar o deshacer posiciones, lo cual le haría incurrir en pérdidas: Riesgo de mercado. Riesgo contingente. Riesgo de fondos. Riesgos normales.

La duración como medida de riesgo de precio de los bonos cuponados, tiene entre otras la siguiente propiedad: A menor tasa cupón, mayor duración. A mayor plazo al vencimiento, menor duración. A mayor tasa de rendimiento, mayor duración. A menor plazo al vencimiento, mayor duración.

La diferencia que existe entre los plazos de los vencimientos de los activos y pasivos de una entidad financiera, se le llama: Brecha de liquidez. Riesgo soberano. Riesgo país. Riesgo activo-pasivo.

Entidades que tienen como función evaluar el riesgo de incumplimiento en el pago y el deterioro de la solvencia de los emisores, así como a los activos que estos emiten: Calificadora. Valuadora. Proveedora. Evaluadora.

A que se refiere la curva intertemporal de tasas de interés?. A la curva que se forma con las tasas de interés a diferentes plazos. A la curva que se forma con las tasas de interés equivalentes tomadas de una referencia de mercado. A la curva de tasas equivalentes construida con una referencia de tasa forward.

El riesgo financiero expresa la dispersión de los rendimientos en cuyo caso el cuadrado de la desviación estandar se denomina: Varianza. Coeficiente de determinación. Correlación. Coeficiente de variacion.

Es una propiedad de la duración como medida riesgo de precio de los bonos cuponados: A mayor plazo al vencimiento, mayor duración. A menor tasa cupón, menor duración. A mayor tasa de rendimiento, mayor duración. A menor plazo al vencimiento, mayor duración.

Es una propiedad de la convexidad como medida ajustada de riesgo de precio de los bonos cuponados: La convexidad disminuye a mayor tasa de rendimiento. A menor tasa cupón, menor convexidad. A mayor tasa de rendimiento, mayor convexidad.