SELECCIÓN ADVERSA MICRO 2

De acuerdo con el modelo de Akerlof, si los compradores no pueden distinguir la calidad de los bienes que se intercambian en un mercado, entonces: El precio de mercado tenderá a reflejar la calidad media, provocando que los productos de alta calidad sean retirados del mercado. Los vendedores de productos de alta calidad estarán incentivados a venderlos por un precio superior al precio medio. No habrá suficiente demanda para los productos de alta calidad. Los productos de baja calidad acabarán desplazando a los de alta calidad, pudiendo ocasionar el colapso total del mercado.

¿En cuáles de los siguientes escenarios es probable que surja el problema de la selección adversa?. En un mercado de seguros médicos donde los demandantes de seguro conocen su estado de salud mejor que la entidad aseguradora. En un mercado laboral donde los aspirantes a los puestos de trabajo que ofertan las empresas conocen su nivel real de habilidad, mientras que las empresas solo pueden observar los títulos académicos que presentan. En un mercado de seguros donde los asegurados dejan de actuar con precaución una vez que han suscrito el seguro. En un mercado de productos perecederos donde los compradores y los vendedores conocen perfectamente la frescura del producto.

Que las empresas no puedan identificar la productividad de un aspirante al puesto de trabajo antes de contratarlo da lugar a: Un problema de selección adversa, aumentando el riesgo de contratar mayoritariamente a candidatos cuya productividad real está por debajo del salario ofrecido. Un equilibrio de pleno empleo, ya que las empresas ajustarán los salarios a la baja para cubrir codas las vacantes. Que los aspirantes de alta productividad tengan interés en utilizar señales (como certificaciones o títulos) que mitiguen la asimetría informativa. Que sea necesario supervisar el esfuerzo de los empleados para evitar que su rendimiento disminuya tras la firma del contrato de trabajo.

Si una compañía de seguros de salud sospecha que sufre un problema de selección adversa, ¿cómo podría mitigarlo y lograr la autoselección de sus asegurados?. Ofreciendo una única póliza con cobertura total y prima elevada para todos los clientes. Diseñando un menú de contratos (cada contrato con una prima y un deducible concretos) para que el demandante de seguro elija entre w1a póliza con prima baja y deducible alto (cobertura parcial) o una póliza con prima alta y sin deducible ( cobertura total). Exigiendo al demandante del seguro que presente un chequeo médico exhaustivo antes de formalizar la póliza. Implementando descuentos automáticos para quienes no hayan hecho uso de la póliza a lo largo del último año.

¿Cuáles de las siguientes situaciones son ejemplos de señalización para combatir la asimetría informativa?. Una entidad aseguradora cuyas pólizas de seguro tienen un deducible muy elevado. Un restaurante que ofrece a los comensales el menú del día y la carta para que cada uno elija el que prefiera. Un fabricante de electrodomésticos que ofrece una garantía de 10 años en todos sus productos. Un agricultor que obtiene un sello de «Certificación ecológica» de un organismo externo para vender sus productos de huerta.

¿Cuáles de las siguientes situaciones son ejemplos de autoclasificación para reducir la asimetría informativa?. Una línea aérea que vende billetes con tarifas «flexibles» (caras) y tarifas «no reembolsables» (baratas). Un graduado universitario que incluye en su currículum una certificación de inglés de nivel avanzado (C2). Una entidad bancaria que ofrece a sus clientes elegir entre un préstamo con un tipo de interés bajo si presentan un aval o un préstamo sin aval pero con un interés más alto. Una empresa de mensajería que ofrece a sus repartidores elegir entre un salario fijo mensual o un pago por cada paquete que entreguen.

En el mercado de seguros médicos, bajo condiciones de selección adversa, se puede afirmar que: Las personas con mejor estado de salud son las primeras en contratar una póliza. La prima de seguro tenderá a reducirse para atraerá a más clientes. La aseguradora acabará con una cartera de clientes cuyo nivel de riesgo es superior al promedio de la población. El mercado puede entrar en una «espiral de muerte» donde las primas suben tanto que los clientes de bajo riesgo abandonan el mercado.

De las siguientes condiciones, ¿cuáles deben cumplirse para que un determinado nivel de educación forme parte de un equilibrio separador en el mercado de trabajo?. Debe ser lo suficientemente costoso para que a los individuos con menor capacidad no les compense obtenerlo. Debe ser gratuito para que todo el mundo, independientemente de su mayor o menor capacidad, tenga las mismas oportunidades y pueda acometerlo. Debe ser lo suficientemente barato para que los individuos con mayor capacidad lo acometan. Debe aumentar necesariamente la productividad real del individuo que lo acometa.

Desde la perspectiva de la economía de la información. ¿cómo se explica que una marca de lujo como Rolex gaste millones de euros en publicidad, a pesar de que su público objetivo ya conoce perfectamente la marca y su producto?. Para transmitir información detallada sobre los materiales de fabricación y las características técnicas de su producto. Como «quema de dinero» que demuestra que la empresa es exitosa y planea estar en el mercado a largo plazo para cumplir con sus garantías. Para enviar una señal (creíble) al mercado de que su producto es de alta calidad frente a imitaciones o marcas inferiores, reduciendo así la incertidumbre del cliente antes de comprar. Para eliminar la ley de la oferta y la demanda en el mercado de lujo.

De acuerdo con el modelo de señalización de Spence, ¿cuál es la razón principal por la que un empleador valora un título universitario, incluso si los conocimientos adquiridos no sirven para aplicarlos directamente al puesto de trabajo en liza?. Es una señal de que el aspirante tiene las habilidades técnicas específicas necesarias para el puesto, eliminando la necesidad de formación interna. Garantiza que el aspirante mantendrá un nivel de esfuerzo máximo y constante una vez que haya sido contratado. Permite que el mercado alcance un equilibrio donde los salarios se ajustan a la productividad real, evitando que la falta de información lleve a los aspirantes más productivos a abandonar el mercado. Posibilita que exista un equilibrio separador, es decir, una situación en la que el coste de obtener el título es lo suficientemente alto para los candidatos de baja productividad como para que no les resulte rentable obtenerlo.

¿Cuáles de las siguientes estrategias permiten que la parte desinformada filtre a la parte informada, es decir, la induzca a revelar su tipo?. Una aseguradora que, a un demandante de seguro, le ofrece diferentes pólizas con distintos deducibles para que elija la que desee. Una tienda de electrodomésticos que regala un juego de sartenes a todos los clientes que compren un horno durante el mes de rebajas. Un vendedor que ofrece una garantía de cinco años para su producto. Una empresa que realiza pruebas de aptitud técnica a todos los aspirantes al puesto de trabajo que oferta.

De las siguientes acciones, ¿cuáles permiten mitigar el problema de selección adversa?. Un periodo de prueba antes de consolidar el contrato de trabajo. La obligatoriedad de un seguro de coche de responsabilidad civil. Ofrecer un periodo de prueba gratuito de un producto con devolución garantizada del dinero. Aumentar los precios de forma arbitraria sin dar información adicional.

De las siguientes situaciones que pueden darse en el mercado de seguros de salud, ¿cuáles representan ejemplos de selección adversa?. Los individuos con enfermedades preexistentes tienen más incentivos para contratar una póliza de seguro que los sanos. El incremento de las primas de seguros, que provoca que los individuos de bajo riesgo abandonen el mercado. Un individuo que decide acudir al médico de forma innecesaria, porque el seguro que ha suscrito cubre totalmente el coste de las visitas sin restricción alguna. Una entidad aseguradora que ofrece descuentos a quienes demuestren hábitos de vida saludables aportando chequeos médicos.

Según el modelo de seguros de Rothschild y Stiglicz, ¿qué condiciones se necesitan para que una entidad aseguradora identifique los clientes de alto riesgo y de bajo riesgo?. Que ofrezca un «menú de contraeos», es decir, diferentes combinaciones de prima y franquicia, para que cada cliente elija la opción que desee. Que la póliza ideada para clientes de bajo riesgo incluya una franquicia (deducible) lo suficientemente elevada como para que un cliente de alto riesgo la rechace. Que cobre la misma prima media a todos los clientes a fin de garantizar que el mercado sea justo y equitativo. Que el Estado intervenga, obligando a todos los ciudadanos a contratar el mismo seguro para eliminar la competencia entre las aseguradoras.

En el modelo de Akerlof, ¿cuáles de las siguientes situaciones describen consecuencias directas del fallo de mercado provocado por la incertidumbre sobre la calidad?. El establecimiento de un precio promedio provoca una externalidad negativa sobre los vendedores de bienes de alta calidad. El mercado sufre una degradación progresiva hacia un equilibrio donde la calidad media cae y solo se intercambian productos de baja calidad. El excedente del consumidor aumenta, ya que la caída de los precios permite que más personas accedan a los bienes. Si hay muchos compradores, la asimetría informativa se elimina automáticamente gracias a la ley de los grandes números porque, al haber muchos compradores, el riesgo se diversifica y el precio converge a la calidad real.

En el marco del modelo de señalización de Spence, donde existe información asimétrica sobre la productividad de los trabajadores, ¿cuáles de las siguientes afirmaciones son ciertas?. Para que la señal sea creíble y genere un equilibrio separador, el coste de obtenerla debe ser inversamente proporcional a la productividad del individuo. La educación actúa como una señal efectiva siempre que aumente la productividad de quien la acomete. El monitoreo constante y la supervisión directa por parte de la empresa constituyen la señal más eficiente para resolver la asimetría informativa antes de la contratación. La señalización es un mecanismo donde la parte desinformada (la empresa) toma la iniciativa diseñando un menú de contratos para clasificar a los aspirantes.

¿Cuáles de los siguientes escenarios describen la utilización de un mecanismo de cribado por la parte desinformada?. El vendedor de un coche de segunda mano que decide contratar una revision mecánica independiente y adjuntar el certificado de «buen estado» al anuncio de venta. Una persona que, antes de comprometerse con otra, le propone un viaje con bajo presupuesto y muchas dificultades logísticas para evaluar su paciencia y capacidad de compromiso. Una tienda de muebles que ofrece un precio rebajado si el cliente acepta un plazo de entrega de tres meses o un precio mayor si quiere la entrega inmediata. Un parque de atracciones que vende entradas estándar a precio base y pulseras de acceso rápido mucho más caras para evitar las colas.

Si en un mercado de trabajo en el que la información sobre la productividad individual es asimétrica las empresas ofrecen un salario único basado en la productividad media de la población, ¿cuáles de las siguientes afirmaciones describen las consecuencias económicas de esta medida?. Se genera un proceso de selección adversa en el que el salario ofrecido atrae prioritariamente a los aspirantes con productividad real inferior a la media. El mercado incurre en una ineficiencia paretiana, ya que los aspirantes con alta productividad se inhiben. Los aspirantes con mayor talento compensarán la asimetría informativa aumentando voluntariamente su jornada laboral para señalizar su compromiso y valía. A largo plazo, el salario promedio tiende a estabilizarse en un equilibrio de pleno empleo, ya que la entrada de aspirantes menos productivos reduce los costes marginales de las empresas.

¿Cuáles de los siguientes escenarios describen la utilización de un mecanismo de cribado por la parte desinformada para reducir la asimetría informativa?. Una clínica dental que ofrece un descuento del 1 O% si el tratamiento se abona al contado, frente a un plan de financiación a lo largo de 12 meses sin el descuento. Un concesionario de coches que ofrece la opción de «llevarse el coche y empezar a pagarlo dentro de tres meses» a un precio final superior al pago sin aplazamiento. Una aerolínea que ofrece billetes con «asiento aleatorio» a bajo precio o con «elección de asiento» con un recargo adicional. Un concesionario que ofrece la posibilidad de adquirir un coche pagándolo al contado (más económica a largo plazo) o mediante la opción de renting con cuotas mensuales que incluyen mantenimiento y seguro (más caro en total).

Para reducir la selección adversa en la concesión de créditos y lograr un equilibrio separador (donde los clientes de bajo riesgo se diferencien de los de alto riesgo por sus propias decisiones), un banco implementa las siguientes estrategias. ¿Cuáles serían mecanismos de cribado efectivos?. Exigir la presentación de un historial crediticio detallado y consultar las bases de datos de morosidad compartidas con otras entidades. Ofrecer un periodo de carencia durante el primer año del préstamo donde el diente no tenga que pagar intereses ni amortizar capital. Exigir un sistema de garantías colaterales, ofreciendo mejores condiciones de financiación a quienes aseguren el préstamo con activos tangibles. Establecer una tasa de interés fija idéntica para todos los solicitantes, independientemente de su nivel de ingresos o estabilidad laboral.

Una empresa que desea contratar buenos programadores sabe que todos los aspirantes dirán en la entrevista que son expertos. ¿Qué mecanismos podrían permitirle identificar fehacientemente a los mejores perfiles?. Exigir un título de una universidad prestigiosa. Ofrecer un salario fijo elevado a todos los candidatos para que nadie se sienta desmotivado. Establecer un periodo de prueba con salario reducido y que la permanencia definitiva en la empresa dependa de los resultados (medibles) alcanzados. Apoyarse únicamente en la autoevaluación de confianza a través de un formulario completado por el aspirante.

En el mercado de coches de segunda mano los dueños de coches de buena calidad tienden a retirarlos del mercado y quedárselos ellos. ¿Qué mecanismos permitirían que los pusiesen a la venta?. Acompañar el coche con una garantía de cinco años pagada por el vendedor. Conseguir un certificado de inspección técnica de una entidad independiente de prestigio que verifique el estado real del coche. Fijar por ley un precio máximo para todos los coches usados, independientemente de su estado de conservación. Colocar en un cristal del coche un cartel que diga «en perfecto estado».

Una cadena de cafeterías quiere expandirse abriendo nuevas franquicias. El dueño de la marca sabe que hay dos tipos de candidatos -expertos (que gestionan bien el local y obtienen beneficios) e ineptos (que fracasan al poco tiempo)-, pero no puede distinguirlos solo por una entrevista. Exigir un canon de entrada elevado al franquiciado remedia esta situación porque: Actúa como un filtro de autoselección. Permite que el franquiciador recupere su inversión rápidamente, sin importar que el franquiciado trabaje mucho o no una vez abierto el local. Crea una barrera de entrada que expulsa a los candidatos ineptos. Sirve para pagar la campaña de publicidad del franquiciador, asegurando que todos los clientes conozcan la marca antes de que abra el nuevo local.

Una empresa que desea vender auriculares por Internet anuncia que cualquier comprador «puede devolverlos a portes pagados después de 30 días de prueba si no queda satisfecho» . Este compromiso remedia el problema de selección adversa porque: Actúa como una señal creíble de calidad. Incentiva al comprador a tratar los auriculares con delicadeza una vez que los recibe, para asegurarse de que pueda devolverlos si cambia de opinión. Señaliza la calidad del vendedor. Asegura que el servicio de mensajería entregue el producto a tiempo y en perfecto estado, reduciendo los errores logísticos.

Un propietario pone su piso en alquiler, pero teme que el inquilino le cause problemas legales o financieros. Para identificarlo como «buen inquilino» antes de firmar, decide aplicar ciertos filtros. ¿Cuáles describen la utilización de un mecanismo de cribado para reducir la selección adversa?. Exigir al futuro inquilino que deposite por adelantado un aval bancario de varios meses de alquiler. Ofrecerle un descuento a cambio de que se comprometa verbalmente a no hacer fiestas ni ruidos molestos. Exigirle el contrato de trabajo y las últimas nóminas para verificar su nivel de ingresos y su estabilidad laboral. Pedirle que aporte cartas de recomendación de sus caseros anteriores que certifiquen su buen comportamiento.

Un casero observa una gran incertidumbre sobre la solvencia de los potenciales inquilinos. Siguiendo la lógica del modelo de Akerlof, ¿cuáles de las siguientes acciones describen correctamente los efectos de sus decisiones?. Si fija un alquiler superior al precio medio de mercado, filtrará correctamente a los inquilinos, ya que solo aquellos con ingresos elevados podrán aceptar el contrato. Si fija un alquiler muy superior al precio medio de mercado, provocará un proceso de selección adversa que empeorará la calidad de su cartera de inquilinos. Un alquiler elevado actúa como una señal de alta calidad de la vivienda, eliminando la necesidad de exigir garantías adicionales. Si exige una fianza elevada manteniendo el precio en niveles de mercado, logra que los inquilinos revelen su solvencia y compromiso.

Un turista quiere alojarse en un apartamento de Airbnb. En el lado de la oferta hay dos tipos de anfitriones: uno con 1.000 valoraciones positivas (4,9 estrellas) y otro que acaba de abrir su cuenta y carece de historial. En este mercado, en el que el anfitrión sabe mucho sobre su casa, pero el huésped no, el sistema de estrellas remedia la selección adversa entre extraños porque: La reputación acumulada actúa como un certificado de confianza. Es un mecanismo de reputación bilateral. La reputación permite un equilibrio separador. Los turistas siempre eligen el producto con el precio más bajo, independientemente de las estrellas, obligando a todos los anfitriones a ser honestos para competir.

Un banco con exceso de demanda de préstamos decide, en lugar de subir los tipos de interés, denegar el crédito a muchos solicitantes (restricción de crédito). ¿Cuál es la razón económica de este comportamiento en un contexto de asimetría informativa?. Subir el tipo de interés atraería a los demandantes de crédito con los proyectos de inversión más solventes y alejaría a los que tienen proyectos más arriesgados. Tipos de interés muy elevados generan selección adversa y riesgo, lo cual reduce el beneficio esperado del banco. La normativa legal prohíbe a las entidades financieras ajustar sus tasas de interés en función del riesgo del prestatario. La restricción del crédito es una estrategia de marketing para proyectar una imagen de exclusividad y solvencia ante los inversores.