Servicios de inversión - casos

Una casa de bolsa envía a todos sus clientes un correo con el siguiente mensaje: “De acuerdo con las condiciones actuales del mercado, este fondo podría ser una alternativa atractiva para inversionistas con horizonte de largo plazo.” No se consideran perfiles individuales ni se hace seguimiento posterior. Esta actividad se clasifica como: Asesoría de inversiones, por sugerir una decisión de inversión. Comercialización o promoción, por tratarse de una recomendación generalizada. Reporte de análisis, por contener una opinión sobre un instrumento financiero. Gestión de inversiones, por influir en la decisión del cliente.

¿Cuál de las siguientes situaciones sí constituye gestión de inversiones?. El cliente solicita una recomendación y decide ejecutar la operación. La entidad ejecuta órdenes siguiendo instrucciones exactas del cliente. La entidad toma decisiones de inversión por cuenta del cliente con manejo discrecional pactado en contrato. La entidad promueve productos financieros solo a clientes sofisticados.

Una entidad financiera publica en su sitio web una “estrategia de inversión recomendada para 2026”, sin dirigirse a ningún cliente en específico y sin considerar perfiles individuales. ¿Esta actividad se clasifica como?. Asesoría de inversiones. Gestión de inversiones. Reporte de análisis / estrategia general. Ejecución de operaciones.

Un cliente solicita a su casa de bolsa una recomendación escrita sobre en qué fondo invertir, considerando su perfil de riesgo. La entidad le envía una recomendación específica. Posteriormente, el cliente da la instrucción expresa de comprar ese fondo y la casa de bolsa ejecuta la operación. Ejecución de operaciones. Comercialización o promoción. Asesoría de inversiones. Gestión de inversiones.

¿Cuál de las siguientes combinaciones describe correctamente un servicio de inversión no asesorado?. Gestión discrecional de cuentas y diseño de estrategias personalizadas. Elaboración de reportes de análisis y asesoría personalizada. Comercialización o promoción y ejecución de operaciones. Asesoría de inversiones y toma de decisiones por cuenta del cliente.

¿Cuál de las siguientes actividades sí implica una mayor responsabilidad legal para la entidad financiera?. Publicar un reporte de análisis dirigido al público en general. Promover de forma general un fondo de inversión en redes sociales. Ejecutar una orden exactamente como la instruyó el cliente. Gestionar inversiones con manejo discrecional autorizado por contrato.

¿Cuál es la diferencia clave entre asesoría de inversiones y ejecución de operaciones?. La asesoría implica recomendaciones personalizadas; la ejecución solo cumple instrucciones del cliente. En la asesoría la entidad decide por el cliente; en la ejecución el cliente decide por la entidad. Ambas implican recomendaciones, pero solo la ejecución genera responsabilidad legal. La ejecución incluye análisis financiero; la asesoría solo promociona productos.

¿Cuál es la función principal de un analista dentro de una entidad financiera?. Ejecutar órdenes de compra y venta exactamente como las instruye el cliente. Elaborar y difundir reportes de análisis sobre emisoras, valores o mercados. Tomar decisiones de inversión de manera discrecional por cuenta del cliente. Promover productos financieros de forma personalizada a cada cliente.

Un cliente firma un contrato de intermediación bursátil sin manejo discrecional. Posteriormente, solicita a la entidad que “se encargue de invertir su dinero conforme a la estrategia sugerida”, y la entidad solo ejecuta operaciones previa autorización expresa del cliente en cada ocasión. Desde el punto de vista regulatorio, la entidad está prestando principalmente: Gestión de inversiones. Asesoría de inversiones. Ejecución de operaciones. Gestión de inversiones encubierta.

Una entidad financiera recibe una reclamación por escrito de un cliente relacionada con un servicio de inversión. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta?. Sólo se considera reclamación si existe daño económico comprobable. La reclamación debe presentarse ante una autoridad para ser válida. Cualquier manifestación escrita de inconformidad del cliente constituye una reclamación. Sólo aplica si el servicio fue de inversión asesorado.

¿En qué momento debe la entidad financiera asumir que el cliente no es sofisticado?. Solo al momento de abrir la cuenta. Después de realizar la primera operación. Previo a la prestación de los servicios de inversión. Únicamente si el cliente no tiene experiencia previa.

Una entidad financiera cuenta en el expediente de un cliente con un documento firmado en el que este manifiesta cumplir con los requisitos para ser considerado como cliente sofisticado. Dicho documento fue suscrito en conjunto con el contrato de intermediación, sin estar separado de otros documentos contractuales. Con base en las disposiciones aplicables, la entidad: Puede considerarlo cliente sofisticado, ya que existe manifestación expresa. Debe evaluar si el cliente comprendía los riesgos al momento de la firma. No puede considerarlo cliente sofisticado, al no cumplirse el requisito formal del documento separado. Puede considerarlo sofisticado si el contrato fue firmado previo a la operación.