Un Cliente pregunta si al comprar un fondo de inversión denominado en dólares estadounidenses le aplicaremos el tipo de cambio oficial del BCE. ¿Qué le responderías? Le aplicaremos el cambio vendedor del día establecido por la Entidad. Efectivamente, aplicaremos el tipo de cambio oficial del BCE. Le aplicaremos el cambio comprador del día establecido por la Entidad. En este caso nunca se aplicará el cambio comprador o vendedor del día establecido por la Entidad, sino que el Cliente llamará a la Entidad para que le cotice el cambio.
Un Cliente te pregunta cuántos tipos de mercados financieros pueden existir en una economía. Indica la respuesta correcta. Pueden existir hasta cuatro tipos de mercados financieros: interbancario, divisas, valores y derivados. Existen muchísimos tipos de mercados financieros, sobre todo en una economía desarrollada como la nuestra. Pueden existir hasta cinco tipos de mercados financieros: interbancario, divisas, valores, derivados y fondos de inversión. Ninguna de las alternativas es correcta.
EXPENSAS, S.L. es un cliente que efectúa operaciones de cobertura a través de seguros de cambio y le han hablado de opciones en divisa. Señala la respuesta correcta. El seguro de cambio y la opción en divisa son instrumentos de cobertura del riesgo de cambio. La opción al igual que un seguro de cambio, supone una obligación para el cliente que lo contrata. La opción en divisas comporta un derecho para el cliente a cambio de pagar una prima. El seguro de cambio también obtiene el cliente un derecho pero sin pagar prima alguna. Ninguna de las respuestas es correcta.
¿Cuál de las siguientes afirmaciones es incorrecta respecto a la variación del PIB? Cuanto más se encarece la divisa de mi país, mayores serán nuestras exportaciones, y por tanto se incrementara el PIB. El incremento de los tipos de interés en el mercado provoca una disminución del PIB. El incremento de las importaciones provoca una disminución del PIB. El incremento de los salarios de los funcionarios provoca un incremento del PIB.
Un cliente tenedor de acciones de Repsol, nos comenta qué fuentes de beneficio puede obtener por las mismas. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es correcta en relación a las fuentes de beneficio para un inversor en acciones? Entre otras, pueden derivarse beneficios de la venta de derechos de suscripción y por el reparto de dividendos. Existen varias fuentes de beneficio, entre otras, los dividendos y la retribución por acudir a la Junta de Accionistas. Las únicas fuente de beneficio vienen derivadas de la materialización de plusvalías mediante la venta de acciones por la obtención de ganancias de capital. Ninguna de las respuestas es correcta.
¿Cúal de las siguientes afirmaciones es correcta con respecto a la inversión de las empresas ? Si los tipos de interés del mercado suben, la inversión empresarial baja. Si el ROI (tasa rentabilidad esperada) es mayor que la Tasa de Interés sin Riesgo, la empresa desestimará acometer un proyecto de inversión. Si los tipos de interés del mercado suben, la inversión empresarial aumentará. Las empresas acometen sus proyectos sin tener en cuenta la Tasa de Interés sin riesgo del mercado.
Un cliente nos plantea la posibilidad de contratar un producto de ahorro con capital garantizado ¿es posible que este producto pueda incorporar derivados en su construcción? Sí, los llamados productos estructurados incorporan derivados y algunos de ellos garantizan el capital a vencimiento. No, ningún producto con derivados garantiza el capital a vencimiento. No, los productos estructurados garantizan la rentabilidad pero no el capital invertido. Únicamente si el estructurado incorpora futuros, pero no si incorpora opciones.
¿Cuál de las siguientes opciones no se considera agente económico? Los Sindicatos. Los consumidores. Las empresas. El Gobierno.
Un cliente se está planteando la toma de posiciones compradoras con futuros sobre el IBEX - 35. ¿El contrato de futuros le supone obligación a él o únicamente al vendedor? Los contratos de futuros suponen obligaciones tanto para comprador como para vendedor. No, los contratos de futuros únicamente suponen obligaciones para el vendedor. Sí, le suponen obligación como comprador, pero no suponen obligación para el vendedor. Al ser un futuro que se liquida por diferencias no supone obligación ni para vendedor ni para comprador.
Un cliente dispone de unos ahorros para invertir y quiere saber que caracteriza a un fondo de inversión. Es un patrimonio sin personalidad jurídica. El patrimonio se divide en acciones. Está gestionado por una Junta de accionistas. La entidad depositaria invierte y gestiona el patrimonio del fondo.
Un Cliente ha oído hablar de la inversión desintermediada y te pregunta qué es. Indica la respuesta correcta. Representa la compra directa del activo por parte del Cliente, a través de un miembro del mercado. Representa que el Cliente adquiere un producto que a su vez está constituido por activos financieros. Es un tipo de inversión no regulada, también llamada OTC. Ninguna de las alternativas es correcta.
Un inversor duda entre invertir directamente en acciones o en fondos de inversión y quiere que le indiquemos cuál de estas afirmaciones es una ventaja de los fondos inversión. Todas las opciones son correctas. Gestión profesional de la cartera de valores. Diversificación. Tratamiento fiscal competitivo.
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¿Cómo actúa el Banco Central Europeo en las operaciones de mercado abierto? Si la demanda en el Interbancario aumenta, el BCE ofrece fondos. Si la oferta en el Interbancario aumenta el BCE ofrece fondos. Si la demanda en el Interbancario aumenta el BCE demanda fondos. Todas las afirmaciones son correctas.
Un cliente nos indica que quiere invertir en acciones menos del 25% de su cartera y no desea ninguna inversión en moneda distinta del euro. ¿Qué categoría de fondos sería la más adecuada en función de su perfil inversor? Renta fija mixta euro. Renta variable euro. Renta fija mixta internacional. Renta variable mixta euro.
Un cliente nos pide consejo sobre una posible inversión en opciones de compra sobre acciones de una entidad financiera ¿Cuál de las siguientes recomendaciones crees que es correcta? Invirtiendo en opciones de compra puedes perder el 100% del capital invertido (prima pagada). Invirtiendo en opciones de compra sobre acciones puedes perder mucho más de lo invertido inicialmente. Si inviertes en opciones de compra no puedes deshacer tu posición hasta el vencimiento de la opción. Es una buena decisión si tienes una perspectiva bajista de la cotización de esas acciones.
¿Qué ventajas aporta a una empresa la posibilidad de cotizar en un mercado bursátil? Señala la respuesta correcta. Es una fuente de financiación para las empresas. Garantiza la sostenibilidad de la empresa. Permite avalar las operaciones de financiación de las empresas ante las entidades financieras. Ninguna de las respuestas es correcta.
Un cliente nos pregunta qué es el análisis fundamental. ¿Qué respuesta elegirías como correcta de las relacionadas a continuación? El análisis fundamental se basa en el estudio de los estados financieros de la empresa. El análisis fundamental considera exclusivamente datos históricos. El análisis fundamental comprende el análisis gráfico y métodos estadísticos. Ninguna de las respuestas es correcta.
Un cliente nos comenta que ha recibido un dividendo de 6 EUR por acción por la tenencia de acciones de Abertis. El precio de la acción es de 48 EUR. ¿Cuál sería la rentabilidad por dividendo? 0,125. 0,08. 0,00125. 0,0125.
Un cliente que desea invertir en acciones nos pregunta según la teoría económica, ¿cuál sería el mejor momento para comprar acciones? Cerca del punto mínimo de un periodo de recesión. Cerca del punto máximo de un periodo de expansión. Aproximadamente a mitad de un periodo de expansión. Ninguna de las respuestas es correcta.
Los depósitos estructurados son productos estructurados especialmente indicados a clientes: Con un perfil conservador que quieren tener su capital garantizado pero que desean obtener una rentabilidad superior a la de los tipos sin riesgo del mercado. Con perfil conservador que quieren tener capital y rentabilidad garantizadas desde el principio. Con perfil agresivo que buscan obtener elevadas rentabilidades a cambio de asumir elevados riesgos en cuanto al capital invertido. Ninguna es correcta.
Para conocer la rentabilidad de una inversión es muy importante para el inversor conocer el régimen de comisiones antes de invertir en un fondo. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es verdadera con relación a las comisiones aplicadas por un fondo de inversión? Las comisiones de gestión y depósito se aplican indirectamente al partícipe a través del valor liquidativo. Las comisiones de gestión y depósito se aplican al partícipe cuando efectúa los reembolsos. Las comisiones de gestión y depósito se aplican a 31 de diciembre de cada año. Tanto las comisiones de gestión como las de depósito se aplican sobre los resultados obtenidos.
A la hora de seleccionar un fondo, además de la rentabilidad se ha de tener en cuenta el riesgo que asume. Para ello podemos utilizar el ratio de Sharpe. Si tenemos dos fondos de la misma categoría, el fondo A ha obtenido un 12% de rentabilidad con una volatilidad del 16% y el fondo B un 7% de rentabilidad con una volatilidad del 8%. Si sabemos que la rentabilidad de un activo libre de riesgo es del 2%, ¿qué fondo habrá proporcionado mayor rentabilidad por unidad de riesgo? Los dos fondos han obtenido la misma rentabilidad por unidad de riesgo. El fondo B. No se puede calcular ya que desconocemos la beta del fondo. El fondo A.
Si un cliente compra futuros a través del MEFF ¿tiene la seguridad de que el vendedor del futuro cumplirá con su obligación llegado el vencimiento del contrato? Sí, ya que la Cámara de Compensación le garantiza el cumplimiento de los contratos al introducirse entre comprador y vendedor, dando seguridad jurídica y económica a los contratos. No, ya que MEFF no es un mercado organizado. No, nunca hay seguridad en los contratos de derivados. Sí, pero no se la daría si tomase una posición de vendedor de futuros.
Un cliente nos cuenta en una conversación que se ha publicado que el PIB de España se ha incrementado. ¿Cuál de estas afirmaciones crees que es INCORRECTA en relación al PIB? Cuanto más se encarece la divisa de mi país, mayores serán nuestras exportaciones, y por tanto se incrementa el PIB. El incremento de los tipos de interés en el mercado provoca una disminución del PIB. El incremento de las importaciones provoca una disminución del PIB. El incremento de los salarios de los funcionarios provoca un incremento del PIB.
El inversionista ha de comprar participaciones de un fondo de inversión y necesita que le indiquemos cuál de estas explicaciones es correcta respecto al precio de una participación. El precio o valor liquidativo de la participación resulta de dividir el patrimonio total entre el número de participaciones del fondo. El precio o valor liquidativo de la participación resulta de dividir el patrimonio total entre el número de partícipes del fondo. Cuando hay muchas suscripciones el valor liquidativo sube pues hay más demanda que oferta de participaciones. El precio o valor liquidativo de la participación se calcula en función de la oferta y la demanda de participaciones en el mercado de renta fija.
Un Cliente nos pide que le expliquemos qué es el riesgo de crédito en inversiones en renta fija. Indica la respuesta correcta. Es el riesgo de impago, es decir, incumplimiento de pago de intereses e incumplimiento de pago del nominal al vencimiento por parte del emisor. Es el riesgo derivado de la subida de los tipos de interés de la economía, que tiene como consecuencia la disminución de los precios de los bonos en el mercado secundario. Es el riesgo que se deriva de la posibilidad de que una emisión de bonos no tenga suficiente liquidez en el mercado secundario para reflejar adecuadamente el precio del bono en función de la situación de tipos de interés de la economía y de la calidad crediticia del emisor. Ninguna de las alternativas es correcta.
Un Cliente pregunta cuáles son los riesgos de la inversión en títulos de renta fija. Indica la respuesta correcta. Riesgo de tipo de interés, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Riesgo de tipo de interés y riesgo de crédito. Riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Riesgo de tipo de interés y riesgo de liquidez.
Un cliente nos indica que otra entidad le ha ofrecido un Swap, que según ha entendido es como un seguro en el que se paga una prima y te permite estar cubierto en caso de una bajada o subida de los tipos de interés ¿crees que está en lo cierto? No, un Swap no es un seguro donde se paga una prima sino un acuerdo entre dos partes para intercambiar un flujo de fondos en fechas futuras previamente establecidas y durante un tiempo determinado. Sí, un Swap es un seguro en el que se paga una prima y que permite cubrirse ante las fluctuaciones del mercado. No, un Swap no es un seguro aunque sí se paga una prima para cubrirte de las fluctuaciones del mercado. Sí, un Swap es una opción titulizada con las características señaladas por el cliente.
El director administrativo de una empresa PYME nos pregunta ¿Qué ocurre con el Dólar cuando cambia su cotización con el Euro pasa de 1,10 a 1,15? El Dólar se deprecia frente al Euro. El Dólar se aprecia frente al Euro. El Euro se deprecia frente al Dólar. Ninguna de las respuestas es correcta.
¿Cuál de los componentes del PIB tiene mayor peso en la economía española? El consumo. La inversión. El gasto público. La Balanza comercial (exportaciones - importaciones).
Señala la respuesta correcta para explicar a un cliente qué es un swap de tipos de interés: El swap de tipos de interés es un contrato que permite intercambiar en el futuro obligaciones de pago de intereses. El swap de tipos de interés se utiliza básicamente para cubrir operaciones de financiación a corto plazo. El swap de tipos de interés cubre tanto el tipo variable de referencia (EURIBOR) como el diferencial. Ninguna de las respuestas es correcta.
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